, Который ЕФО выбрать: Маленькая шапка Vs. Большая крышка

Традиционная мудрость утверждает, что запасы малой капитализации, как правило, превосходят крупные капитальные запасы в течение продолжительных периодов времени. Поскольку индекс Dow Jones Industrial Average (DJIA), сидящий ниже 7 000, мысли о том, какой класс активов будет играть ведущую роль в ходе возможного восстановления, должны войти в умы инвесторов. Давайте посмотрим на биржевые фонды (ETF), ориентируясь на малые и крупные капитализационные фонды и бета-акции основных акций, чтобы определить путь вперед.

В ФОТОГРАФИЯХ: 10 советов по выбору онлайн-брокера

A Rare Up-Day
В редком случае DJIA закрылась на 2. 23% 4 марта. Это выборка наиболее эффективных ETF в классах активов.

ETF по классу активов Имя Внутридневной возврат
Рост малых шапок PowerShares Cleantech
(NYSE: PZD)
5. 79%
Рост среднего шага Индекс роста iShares Russell Midcap
(NYSE: IWP)
3. 96%
Рост больших шапков SPA MarketGrader Large Cap 100 (NYSE: SZG) 3. 56%

В качестве ориентира инвесторы должны обратить внимание на то, что трехлетний доход для индекса SPDRS S & P 500 (NYSE: SPY), который отслеживает S & P 500, является минус 16% до 4 марта этого года.

Малая Cap Reasoning Часть мышления за маленькими шапками превосходит крупные колпачные центры вокруг проблемы риска. Ожидается, что более высокие уровни риска приведут к более высоким уровням доходности. Ожидание большей отдачи могло бы объяснить, почему фонд PowerShares Cleantech был самым эффективным в Европе с небольшим капиталом роста 4 марта. PZD состоит из технологических и экологически чистых энергетических компаний, включая AutoDesk (Nasdaq: ADSK) и > First Solar (Nasdaq: FSLR). AutoDesk и First Solar имеют относительно высокие бета-версии 2. 26 и 2. 04 соответственно. (Чтобы узнать больше о бета-версии и как ее можно использовать для увеличения прибыли, прочитайте Ставки на ваш портфель с альфа-версией и бета-версией .)

Распределение больших крышек

The SPA MarketGrader Large Cap 100 заняла первое место в течение дня 4 марта. Это свидетельствует о возможности жизни в основных областях SZG в области энергетики, промышленных материалов и информационных технологий аппаратное обеспечение. Лучшие холдинги включают в себя драгоценные металлы шахтер Barrick Gold Corporation (NYSE: ABX) и поставщик образовательных услуг Apollo Group (Nasdaq: APOL), оператор Университета Феникса. Обе компании более крупные по рыночной капитализации, чем обычные холдинги PZD. Кроме того, ABX и APOL имеют значительно более низкие коэффициенты бета-составляющей 0,53 и 0 соответственно. Бета-версия 0 указывает на отсутствие корреляции с показателем широкого рыночного индекса, такого как S & P 500. Правда, доля Apollo Group вернулась примерно на 21. 60% за последний год до 5 марта, а S & P 500 потеряла приблизительно 48 % от его стоимости за тот же период времени. Заключительные мысли

Чтобы выйти вперед, инвесторы должны сосредоточиться на создании диверсифицированной корзины холдингов, одновременно следя за сочетанием бета-цен в ценных бумагах своих фондов. Следующим важным шагом является периодическое перебалансирование. Маленькие шапки могут взять на себя инициативу в краткосрочной перспективе, а крупные шапки могут вернуть лидерство в будущем; инвестор, который может внести коррективы для учета этих изменений, скорее всего, получит преимущество.