Типы фондов

Как уже упоминалось в начале этого раздела, 8 000 паевых инвестиционных фондов на рынке сегодня. Цели этих взаимных фондов варьируются в зависимости от целей менеджера портфеля. Определение того, какой взаимный фонд лучше всего подходит конкретному инвестору, требует знания финансовых потребностей, инвестиционных целей и устойчивости к риску этого человека.

Фонды денежного рынка
Фонды денежного рынка инвестируют в краткосрочные долговые инструменты сроком на один год или меньше. Инвесторы могут снимать деньги в любое время, практически без риска потери принципала. Другими словами, фонды денежного рынка являются чрезвычайно ликвидными и используются для части портфеля инвестора, который требует безопасности принципала. Возврат будет варьироваться в зависимости от краткосрочных процентных ставок, но общая цель большинства фондов денежного рынка заключается в поддержании стоимости чистых активов в размере 1 доллар США за акцию.

Узнайте больше о характеристиках фондов денежного рынка и о том, что вам следует знать в статье: Паевые фонды денежного рынка .

Фонды облигаций
Как следует из названия, фонды облигаций являются взаимными фондами, которые инвестируют исключительно в облигации. Инвестор, который покупает облигационный фонд, ищет текущий доход наряду с сохранением капитала. Поскольку фонды облигаций состоят из отдельных выпусков облигаций, они подвержены тем же видам рисков, связанных с отдельными облигациями, как кредитный риск, риск звонков, риск изменения процентной ставки и риск реинвестирования.

Они сгруппированы по категориям в зависимости от типов облигаций, в которые они инвестируют:

  • Средства государственных облигаций : государственные облигационные фонды инвестируют в казначейские ценные бумаги, такие ценные бумаги агентства, как Freddie Mac или Ginnie Mae, а также денежные средства и эквиваленты. Государственные облигационные фонды предоставят инвесторам источник текущих доходов наряду с большей степенью кредитоспособности, чем другие типы фондов облигаций. Хотя эти средства относительно менее волатильны, чем другие фонды облигаций, и имеют небольшой кредитный риск, они по-прежнему очень чувствительны к процентным ставкам.
  • Средства муниципальных облигаций : Средства муниципальных облигаций состоят исключительно из муниципальных облигаций. Они могут быть государственными, национальными или застрахованными в зависимости от цели фонда. Например, управляющая компания может выпустить фонд, который инвестирует только в муниципальные облигации из одного штата, например, в Иллинойс или Нью-Йорк, и в этом случае жители-инвесторы этих государств получат двойные налоги - и в некоторых случаях даже тройные без налогов - доход. Эти средства известны как государственные фонды муниципальных облигаций . Национальный фонд муниципальных облигаций будет содержать облигации всех штатов США, а доход из фонда будет не облагаться налогом по федеральным законам. Застрахованные фонды муниципальных облигаций имеют портфель, состоящий из муниципальных облигаций, которые застрахованы на своевременную выплату основной суммы и процентов, что делает их AAA оцененными и очень безопасными инвестициями.Как и национальные фонды облигаций муни, эти средства также обеспечивают доход, свободный от по меньшей мере федерального налога. Фонды корпоративных облигаций
  • : Фонды корпоративных облигаций инвестируют в облигации, выпущенные многочисленными корпорациями. Существует несколько видов корпоративных облигаций, в зависимости от инвестиционного уровня облигаций в портфеле фонда. Например, один фонд корпоративных облигаций может иметь большую часть своих холдингов, взвешенных в более крупных корпоративных облигациях, таких как рейтинги A и выше, в то время как другой фонд корпоративных облигаций может содержать большее количество корпоративных облигаций, принадлежащих инвестиционному классу, включая уровень BB AAA. Эти средства привлекательны для инвесторов, которые хотят получить более высокую прибыль, чем то, что может предоставить фонд государственных облигаций. Фонды с высокой доходностью облигаций
  • : высокодоходные облигационные фонды инвестируют в облигации, которые оцениваются ниже уровня инвестиций по стандартам Standard & Poor's или Moody's (например, торгуемые облигации), как описано в разделе «Рынок ценных бумаг». То есть большая часть фондов находится ниже уровня BBB. Они могут выплачивать более высокую прибыль, но существует более высокий кредитный риск, связанный с облигациями, составляющими взаимный фонд. Эти фонды, как правило, преуспевают, поскольку экономика улучшается, так как риск дефолта уменьшается для компаний, выпускающих брокерские облигации в портфеле.
Изучите некоторые ключевые факторы для определения профиля возврата риска фонда облигаций в рамках статьи,

Оценка средств по облигациям: соблюдение простых . Сбалансированные фонды

Сбалансированные средства делят свои активы между акциями и облигациями. Соотношение каждого инвестиционного транспортного средства будет варьироваться в зависимости от рыночных условий и решений, принятых менеджером портфеля. Сбалансированные фонды, как правило, менее волатильны, чем средства, которые инвестируют только в акции. Как правило, целью сбалансированного фонда является выравнивание рыночных успехов и снижение.