Технический анализ

Базовые допущения технического анализа
Технический анализ - это практика оценки запасов прошлой информации о ценах и объемах. Технический анализ предполагает следующее:

  • Рыночная стоимость актива является отражением спроса и предложения актива.
  • Спрос и предложение обусловлены рациональными факторами, такими как данные и экономический анализ, а также иррациональными факторами, такими как догадки.
  • Рынки и отдельные акции движутся вместе с учетом тенденций.
  • Сдвиги спроса и предложения будут смещать тенденции на рынке и могут быть обнаружены на рынке.

Если концепция технического анализа для вас не новая, обязательно ознакомьтесь с нашим руководством по техническому анализу.

Технический и фундаментальный анализ
Основное различие между техническим анализом и фундаментальным анализом заключается в использовании финансовых отчетов для оценки стоимости акций. Технический анализ - это практика оценки запасов по прошлым объемам и информации о ценах. Технический анализ сочетает в себе как использование прошлой информации (как запасы реагировали ранее), так и «чувство» (как рынок перемещает название) для оценки безопасности.

Фундаментальный анализ, однако, принимает более формальный подход. Фундаментальные аналитики анализируют финансовую отчетность компании и генерируют показатели, такие как цена-к-книжная стоимость и стоимость предприятия-EBITDA для оценки безопасности.

Преимущества технического анализа:

  • Технический анализ легко понять и может быть выполнен относительно быстро, особенно с помощью одного из многих типов программного обеспечения для построения диаграмм.
  • Технический анализ не зависит от использования финансовой отчетности для целей оценки.
  • Вместо строгой фундаментальной оценки технический анализ учитывает «чувство» рынка, которое является субъективным.

Проблемы технического анализа:

  • Прошлое не всегда является индикатором будущих результатов, ставя под сомнение обоснованность технического анализа.
  • Технический анализ нарушает предпосылку EMH, потому что верующие EMH предполагают, что корректировки цен происходят слишком быстро, чтобы быть прибыльными.

Вызовы Технического Анализа Торговые Правила

  • Технический анализ субъективен и не может использоваться для принятия последовательных решений.
  • Сигналы, указывающие действие в техническом анализе, могут со временем меняться.

Технические индикаторы подразделяются на следующие:

1. Контрастное мнение
Трейдеры, которые следуют этому типу анализа, считают большинство неверным и выбирают противоположное направление. Существует много индикаторов:

  • Взаимные фондовые кассовые позиции - при условии, что взаимные фонды удерживают часть своих активов в качестве наличных денег, трейдеры контролируют денежные позиции взаимных фондов (ежемесячно сообщают) и соответственно обменивают их с ними.Для трейдера значительная денежная позиция в взаимном фонде будет показателем для покупки (паевые фонды являются медвежьими, следовательно, трейдер будет бычьим).
  • Инвестиционные консультативные заключения. Для трейдера большое количество медвежьих инвестиционных консультативных заключений указывает на то, что пришло время покупать, снова принимая противоположное мнение.
  • Отношение CBOE Put / Call Ratio - с учетом большого соотношения «ставка-звонок» указывает на то, что рынок поддерживает медвежий взгляд, противоположный трейдер будет придерживаться противоположного мнения и рассматривать его как бычий индикатор.

2. Smart Money
Некоторые инвесторы считаются умнее других, и поэтому их деньги считаются «умными деньгами». Трейдеры обычно следуют за умными деньгами. Следующие показатели считаются индикаторами смарт-денег.

  • Индекс доверия - этот показатель представляет собой среднюю доходность 10 крупнейших корпоративных облигаций, делящихся на средний доход Dow Jones на 40 облигаций. Бычий индикатор - это когда спрэд доходности сужается, указывая на то, что инвесторы готовы инвестировать в рискованные облигации.
  • Margin Debt - увеличение маржи будет означать, что инвесторы становятся более оптимистичными.

3. Общий рынок

  • Ширина рынка - это показатель снижения запасов по сравнению с ростом акций за день, указывая направление (техническое указание для рынка).
  • Короткий интерес - это мера проданных акций. Если краткосрочный интерес увеличивается, это бычий сигнал, так как инвесторам придется покупать акции для покрытия шорт.

4. Теория акций и объемная техника

  • Теория Доу - теория, в которой говорится, что рынок находится в восходящем тренде, если одна из его средних (промышленных или транспортных) авансов выше предыдущего важного максимума, сопровождается или сопровождается аналогичным продвигаться в другом. Теория также говорит, что когда оба средних опускаются ниже предыдущих важных минимумов, это рассматривается как индикатор тенденции к снижению.
  • Поддержка и Сопротивление - это мнение, учитывая психологический характер инвесторов, что акции не часто торгуют выше уровня поддержки и сопротивления. Трейдеры контролируют уровни стратегии. Если запас выходит из уровня сопротивления, он переходит на следующий уровень сопротивления. Узнайте больше об этих ключевых технических показателях, которые не только демонстрируют силу и слабость, но и действуют как индикаторы покупки и продажи в следующей статье: Основы поддержки и сопротивления
  • Moving-average - это измеряет средние перемещения запаса определенный период времени. Эта мера устраняет ежедневные колебания изменения цен, и тренд можно более легко распознать. Присмотритесь к линейно взвешенному скользящему средству и экспоненциально сглаженному скользящему средству в следующей статье: Основы взвешенных скользящих средних