Налоговые последствия деятельности Инвестиционной компании

Взаимные фонды являются регулируемыми инвестиционными компаниями в соответствии с подзаголовком внутреннего налога на прибыль. Согласно этому подразделу, сам взаимный фонд не уплачивает налоги на инвестиционный доход, дивиденды и прирост капитала. Вместо этого взаимный фонд выступает в качестве проводника - или сквозного - для инвесторов взаимного фонда.

Чтобы квалифицироваться, инвестиционная компания должна зарегистрироваться в соответствии с Законом об инвестиционной компании 1940 года и должна распределять все или почти все (90% или более) чистого инвестиционного дохода акционерам. Кроме того, 90% дохода фонда должно основываться на доходах от дивидендов, процентов и прироста капитала от ценных бумаг портфеля. Наконец, не менее 50% фонда необходимо инвестировать в диверсифицированные ценные бумаги.

Распределение прироста капитала может производиться только один раз в год и по крайней мере 98% чистого дохода от прироста капитала должны быть распределены. Несоблюдение этого требования приводит к 4% акцизному налогу на нераспределенный доход. Эти распределения обычно представляют собой только долгосрочный прирост капитала (от продажи ценных бумаг, удерживаемых более года). Краткосрочные доходы от прироста капитала (от продажи ценных бумаг, удерживаемых менее года) распределяются вместе с дивидендами.

Валовой инвестиционный доход - общая сумма дивидендов и процентов, полученных ценными бумагами в фонде. Чистый инвестиционный доход рассчитывается путем вычета операционных расходов (таких как плата за управление, налоги, юридические и комиссионные) от валового инвестиционного дохода.

Важным понятием для экзамена является чистый дивидендный доход , который рассчитывается путем вычитания расходов по взаимному фонду из полученного инвестиционного дохода. Дивиденды, основанные на чистом инвестиционном доходе, могут быть распределены так часто, как это определено компанией фонда. Многие фондовые компании, предназначенные для предоставления дохода инвесторам, ежемесячно распределяют дивиденды ...