Target-Date Fund

Что такое «Фонд целевой даты»

Фонд целевой даты - это взаимный фонд в гибридной категории, который автоматически сбрасывает сочетание активов, облигаций и их эквивалентов в портфеле активов в соответствии с выбранным временным интервалом, который подходит для конкретного инвестора. Фонд с установленным сроком погашения аналогичен фонду жизненного цикла, за исключением того, что фонд с установленными сроками рассчитан для определения даты в будущем, например, выхода на пенсию. Его доходность не гарантируется, но зависит от того, как работает рынок.

ВЫКЛЮЧЕНИЕ «Фонд целевых дат»

Например, молодой работник, надеющийся уйти в отставку в 2050 году, выберет целевой фонд 2050 года, в то время как пожилой работник, надеющийся уйти в отставку в 2025 году, выберите целевой фонд 2025 года. Поскольку он имеет более длительный временный горизонт, фонд 2050, вероятно, будет сильно взвешен по отношению к акциям с относительно небольшим процентом облигаций и эквивалентов денежных средств, тогда как в фонде 2025 будет располагаться относительно больше облигаций и их эквивалентов и меньше запасов, чтобы было меньше волатильнее и, скорее всего, будет содержать активы, которые инвестор должен начать делать изъятия в 2025 году.

Целевые фонды популярны у 401 (k) инвесторов. Вместо того, чтобы выбирать ряд инвестиций для создания портфеля, который поможет им достичь своих целей выхода на пенсию, инвесторы просто выбирают единый фонд, призванный помочь им достичь этой цели. Менеджеры фонда затем реорганизуют активы фонда каждый год и сохраняют свои инвестиции в нужное русло, чтобы достичь цели держателей фондов использовать эти инвестиции, чтобы начать платить за их выход в отставку в конкретный год.

В то время как сторонники ссылаются на удобство для инвесторов вкладывать свою инвестиционную деятельность на автопилоте в одном фонде, критики опасаются подхода «один-на-размер» всех этих средств. Они не учитывают, что один инвестор, желающий выйти на пенсию в 2050 году, может иметь разную степень риска, чем другой инвестор, желающий уйти в отставку в том же году. Кроме того, фонд с той же контрольной датой может иметь различные уровни риска и инвестиционные затраты, в зависимости от того, какой брокер предлагает его.