Поддержка и основы сопротивления

  • Технический анализ в действии
  • Время для Big Cap Biotech (CELG, VRTX)
  • Российские акции направляются к уровням прорыва (RSX, RSXJ)
  • Где находится Netflix отсюда? (NFLX, BIDU)
  • 3 ETF для торговли прорывом в стоимости акций (IWF)

Концепции поддержки и сопротивления, несомненно, являются двумя из наиболее обсуждаемых атрибутов технического анализа, и они часто рассматриваются как предмет, который является сложным для тех, кто только учится торговать. Эта статья попытается прояснить сложность этих концепций, сосредоточив внимание на том, что нужно знать трейдерам. Вы узнаете, что эти термины используются трейдерами для обозначения уровней цен на диаграммах, которые, как правило, выступают в качестве барьеров от препятствия тому, чтобы цена актива была направлена ​​в определенном направлении.

Поначалу объяснение и идея идентификации этих уровней кажутся легкими, но, как вы узнаете, поддержка и сопротивление могут возникать в различных формах, и это намного сложнее освоить, чем это сначала появляется ,

Основы

Большинство опытных трейдеров смогут рассказать много историй о том, как определенные уровни цен, как правило, препятствуют тому, чтобы трейдеры подталкивали цену базового актива в определенном направлении. Например, предположим, что Джим занимал позицию в Амазонке. com (AMZN) в период с марта по ноябрь 2006 года и что он ожидает увеличения стоимости акций. Представим себе, что Джим замечает, что за последние несколько месяцев цена не может превышать 39 долларов США, несмотря на то, что она приблизилась к движению над ней. В этом случае трейдеры назвали бы уровень цен около $ 39 уровнем сопротивления. Как видно из приведенной ниже таблицы, уровни сопротивления также считаются потолком, потому что эти уровни цен препятствуют движению цен вверх.

Рисунок 1

На другой стороне монеты у нас есть уровни цен, которые известны как поддержка. Эта терминология относится к ценам на диаграмме, которые, как правило, действуют как пол, препятствуя тому, чтобы цена актива была направлена ​​вниз. Как видно из приведенной ниже диаграммы, способность идентифицировать уровень поддержки также может совпадать с хорошей возможностью покупки, поскольку это, как правило, область, в которой участники рынка видят хорошую цену и начинают снова повышать цены.

Рисунок 2

Линии тренда

В приведенных выше примерах вы видели постоянный уровень, чтобы цена актива не двигалась выше или ниже. Этот статический барьер является одной из самых популярных форм поддержки / сопротивления, но цена финансовых активов обычно изменяется вверх или вниз, поэтому нередко наблюдается изменение этих ценовых барьеров со временем. Вот почему понимание понятий трендов и трендов важно, когда вы узнаете о поддержке и сопротивлении.Когда рынок стремится к росту, уровни сопротивления формируются по мере того, как ценовое действие замедляется и начинает отходить к линии тренда. Это происходит в результате получения прибыли или краткосрочной неопределенности для конкретной проблемы или сектора. Результирующее действие цены подвергается эффекту «плато» или небольшому спаду в цене акций, создавая краткосрочную вершину.

Многие трейдеры будут уделять пристальное внимание цене ценной бумаги, поскольку она падает на более широкую поддержку линии тренда, поскольку исторически это была область, которая препятствовала значительному снижению цены актива. Например, как видно из приведенной ниже диаграммы Newmont Mining Corp (NEM), трендовая линия может обеспечить поддержку актива в течение нескольких лет. В этом случае обратите внимание, как трендовая линия поддерживала цену акций Newmont в течение длительного периода времени.

Рисунок 3

С другой стороны, когда рынок имеет тенденцию к снижению, трейдеры будут следить за серией снижающихся пиков и попытаются соединить эти пики вместе с линией тренда. Когда цена приближается к линии тренда, большинство трейдеров будут следить за тем, чтобы актив столкнулся с давлением продажи и может рассмотреть возможность ввода короткой позиции, потому что это область, которая в прошлом подтолкнула цену вниз.

Поддержка / сопротивление идентифицированного уровня, независимо от того, обнаружена ли она трендовым линией или каким-либо другим способом, считается более сильной, чем больше раз, когда цена исторически не могла выйти за ее пределы. Многие технические трейдеры будут использовать свои идентифицированные уровни поддержки и сопротивления для выбора стратегических цен на вход / выход, поскольку эти области часто представляют цены, которые наиболее влиятельны на направление актива. Большинство трейдеров уверены на этих уровнях в базовой стоимости актива, поэтому объем обычно увеличивается больше, чем обычно, что затрудняет трейдерам дальнейшее продвижение цены выше или ниже.

Круглые номера

Еще одна распространенная характеристика поддержки / сопротивления заключается в том, что цена актива может иметь трудное время, выходящую за круглый уровень цен, такой как 50 долларов США. Большинство неопытных трейдеров склонны покупать / продавать активы, когда цена стоит целое число, потому что они с большей вероятностью чувствуют, что акции оцениваются на таких уровнях. Большинство целевых цен / стоп-ордеров, установленных либо розничными инвесторами, либо крупными инвестиционными банками, размещаются на круглых уровнях цен, а не на таких ценах, как 50 долларов США. 06. Поскольку так много заказов размещены на одном уровне, эти круглые числа, как правило, действуют как сильные ценовые барьеры. Если все клиенты инвестиционного банка выставят заказы на продажу по рекомендованной цели, например, 55 долларов США, для поглощения этих продаж потребуется огромное количество покупок, и поэтому будет создан уровень сопротивления.

Скользящие средние

Большинство технических трейдеров включают в себя мощь различных технических индикаторов, таких как скользящие средние, чтобы помочь предсказать будущую краткосрочную динамику, но эти трейдеры никогда полностью не осознают способность этих инструментов определять уровни поддержки и сопротивление.Как видно из приведенной ниже диаграммы, скользящее среднее - это постоянно меняющаяся линия, которая сглаживает прошлые данные о ценах, а также позволяет трейдеру идентифицировать поддержку и сопротивление. Обратите внимание, как цена актива находит поддержку в скользящей средней, когда тренд вверх, и как он действует как сопротивление, когда тренд понижается. Большинство трейдеров будут экспериментировать с разными периодами времени в своих скользящих средних, чтобы они могли найти тот, который лучше всего подходит для этой конкретной задачи.

Рисунок 4

Другие индикаторы

В техническом анализе было разработано много индикаторов для выявления барьеров для будущих ценовых действий. Сначала эти показатели кажутся сложными, и для эффективного использования их часто требуется практика и опыт. Однако, несмотря на сложность индикатора, интерпретация идентифицированного барьера должна быть согласована с тем, который достигается с помощью более простых методов.

Например, инструмент коррекции Фибоначчи является фаворитом среди многих краткосрочных трейдеров, потому что он четко определяет уровни потенциальной поддержки / сопротивления. Обоснование того, как этот показатель рассчитывает различные уровни поддержки и сопротивления, выходит за рамки этой статьи, но обратите внимание на рисунке 5, как идентифицированные уровни (пунктирные линии) являются препятствиями для краткосрочного направления цены.

Рисунок 5

Нижняя линия
Определение будущих уровней поддержки может кардинально улучшить доходность краткосрочной стратегии инвестирования, поскольку она дает трейдерам точную картину того, какие уровни цен будут поддерживать цену данного безопасности в случае исправления. И наоборот, предвидение уровня сопротивления может быть выгодным, поскольку это уровень цен, который может нанести вред длинной позиции, поскольку это означает область, в которой инвесторы имеют высокую готовность продать безопасность. Как уже упоминалось выше, существует несколько различных способов выбора при поиске опоры / сопротивления, но независимо от метода интерпретация остается неизменной - она ​​препятствует перемещению базового элемента в определенном направлении.