Share Класс

Классы акций
Большинство открытых инвестиционных компаний предлагают несколько классов акций фонда. Наиболее распространенными примерами являются акции A, B и C, хотя некоторые семейные фонды предлагают акции R и F для специальных категорий инвестиций, таких как планы сбережений колледжей или пенсионные доли сотрудников.

Классы акций отличаются в основном тем, как оцениваются их комиссионные сборы и плата за распространение, то есть грузы и плата за 12b-1. Хотя особенности разных классов, продаваемых в каждом семействе фондов, сильно различаются в зависимости от фонда, большинство фондов предлагают перечисленные ниже классы акций.

  • Акции класса A : Акты класса А обычно имеют внешние нагрузки. Те инвесторы, которые покупают большее количество акций, обычно могут использовать уменьшенные комиссионные сборы за определенные промежутки времени, известные как контрольные точки. Эти акции также имеют меньшую плату 12b-1.
  • Акции класса B : Акции класса B поставляются с базовыми нагрузками (CDSC), поэтому инвесторы не платят внешние нагрузки. Они платят только плату за продажу, если акции выкуплены в расписании CDSC; в противном случае плата за продажу ограничена гонорарами 12b-1, которые обычно выше, чем плата за другие классы акций. Как только CDSCs сводятся к нулю, эти средства конвертируются из акций B в акции A.
  • Акции класса C : акции класса C обычно взимают нагрузку уровня, равную заявленной процентной доле активов фонда. Эта плата за продажу будет оцениваться фондом в течение определенного периода времени, такого как 3-5 лет или на весь период проведения

Статья, Азбука классов взаимного фонда , содержит полезную информацию о плюсах и минусах каждого типа доли взаимного фонда.

  • Другие классы акций : для других специальных типов инвесторов, таких как сотрудники брокерских дилеров, 529 колледж сберегательных планов инвесторы, институциональные инвесторы или инвесторы с платными счетами, компании взаимных фондов предлагают разные доли классы, учитывающие начальный размер покупки и тип инвестора. В результате первоначальные комиссионные сборы и плата за 12b-1 будут отличаться для каждого класса акций.

Выбор наилучшего
Итак, какой общий класс лучше всего подходит для вашего клиента? Это один из самых важных вопросов, на которые вам придется ответить в своей карьере в качестве представителя Серии 6. Как представитель, вы должны узнать три вещи о клиенте:

  1. Сколько денег он / она планирует инвестировать в течение следующих 13 месяцев?
  2. Как долго инвестор планирует владеть акциями взаимных фондов?
  3. Имеет ли он какие-либо другие паевые инвестиционные фонды?

Важность этих вопросов станет более очевидной, когда вы прочитаете следующие разделы.