Анализ чувствительности

Поделиться видео // www. Investopedia. ком / термины / s / sensitivityanalysis. asp

Что такое «Анализ чувствительности»

Анализ чувствительности - это метод, используемый для определения того, как различные значения независимой переменной влияют на конкретную зависимую переменную при заданном наборе предположений. Этот метод используется в определенных границах, которые зависят от одной или нескольких входных переменных, таких как влияние изменения процентных ставок на цены облигаций.

BREAKING DOWN «Анализ чувствительности»

Анализ чувствительности, также называемый анализом «что-если» или «симуляция», является способом предсказать результат решения с учетом определенного диапазона переменных. Создавая заданный набор переменных, аналитик может определить, как изменения в одной переменной влияют на результат.

Пример анализа чувствительности

Предположим, Сью, менеджер по продажам, хочет понять влияние трафика клиента на общий объем продаж. Она определяет, что продажи являются функцией цены и объема транзакций. Цена виджета составляет 1 000 долларов США, а в прошлом году Sue продала 100 долларов США за общий объем продаж в размере 100 000 долларов США. Сью также определяет, что увеличение клиентского трафика на 10% увеличивает объем транзакций на 5%, что позволяет ей создавать финансовую модель и анализ чувствительности вокруг этого уравнения на основе утверждений if-if. Он может сказать ей, что происходит с продажами, если клиентский трафик увеличивается на 10%, 50% или 100%. На основе 100 транзакций сегодня увеличение трафика клиентов на 10%, 50% или 100% эквивалентно увеличению транзакций на 5, 25 или 50. Анализ чувствительности показывает, что продажи очень чувствительны к изменениям в трафике клиентов.

Чувствительность к анализу сценариев

В финансах создается анализ чувствительности, чтобы понять влияние диапазона переменных на данный результат. Важно отметить, что анализ чувствительности не совпадает с анализом сценариев. В качестве примера предположим, что аналитик по капиталу хочет провести анализ чувствительности и анализ сценариев влияния влияния прибыли на акцию (EPS) на относительную оценку компании с использованием множественного числа цены за прибыль (P / E).

Анализ чувствительности основан на переменных, влияющих на оценку, которую может отобразить финансовая модель с использованием цены переменных и EPS. Анализ чувствительности изолирует эти переменные, а затем записывает диапазон возможных результатов. Сценарий, с другой стороны, основан на сценарии. Аналитик определяет определенный сценарий, например, крах рынка или изменение отраслевого регулирования. Затем он изменяет переменные в модели для согласования с этим сценарием. В совокупности аналитик имеет исчерпывающую картину. Он знает весь спектр результатов, учитывая все крайности, и понимает, для каких результатов будет дан конкретный набор переменных, определяемых реальными сценариями.