Повышение процентных ставок? Не проблема для этих фондов

Одно слово послало страх, кричащий обратно на рынки - конус.
Чтобы получить какую-то реальную доходность в нынешней среде с низкой ставкой, инвесторы были вынуждены выйти на лестницу зрелости и в более долгосрочные облигационные фонды, например, iShares Barclays 7-10 Year Treasury (NYSE: IEF IEFiSh 7-10 Trs Bd106. 37-0. 04% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Однако, поскольку Федеральная резервная система в настоящее время начинает серьезно говорить о прекращении своей программы QE и повышении ставок, инвесторы в этих более длинных облигационных фондах могут увидеть серьезные потери капитала. Искатели доходов, безусловно, находятся в трудном положении.
К счастью, существует множество способов получить более высокую доходность и защиту процентных ставок.
Большая проблема
В то время как глубокие действия надвигающихся действий ФРС на самом деле являются хорошей вещью, то есть экономика, наконец, движется в правильном направлении - они могут вызвать некоторые неприятные побочные эффекты для лиц, ищущих фиксированный доход. Цены на облигации обратно коррелируют с направлением процентных ставок. Поскольку ФРС повышает ставки, портфель ценных бумаг с фиксированным доходом, вероятно, потеряет ценность. Облигации с более длительным сроком погашения страдают больше. Чем дольше срок погашения облигации, тем больше колебание цен.
СМ.: Перевод «ФРС». Говорите на простом английском языке

Например, каждый процентный прирост доходности, 10-летняя облигация потеряет примерно 10% в цене, а 30-летняя облигация опустится примерно на 30%. Это немалые потери, которые многие инвесторы считают инвестициями в безопасное убежище. С наличными деньгами, компакт-дисками и краткосрочными инвестиционными фондами, такими как PIMCO Enhanced Short Maturity ETF (NASDAQ: MINT MINTPIMCO ETF101. 74-0. 01% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), почти ничего не теряя, инвесторы, которые хотят финансировать свои обязательства сегодня, сталкиваются с трудностями.
Однако есть некоторые способы помочь изолировать портфель от повышения процентных ставок. В первую очередь инвесторы могут искать облигации, которые имеют среднюю доходность и ниже среднего. Продолжительность - это способ измерения чувствительности цен на долговые вопросы к изменениям процентных ставок. Используя показатель продолжительности, инвесторы могут сравнивать облигации по разным срокам погашения и купонам. Кроме того, облигации с более высокой доходностью, как правило, менее подвержены изменениям краткосрочных процентных ставок.
Добавление защиты
Первым вариантом, помогающим снизить риск изменения процентных ставок, может быть самый простой фокус на краткосрочные облигации. Фонды с продолжительностью три года и менее остаются достаточно стабильными, когда процентные ставки растут, и они предлагают относительно безопасное убежище в нестабильные времена на рынке облигаций.
Первым выбором портфеля может стать краткосрочная облигация Vanguard ETF (NYSE: BSV BSVVng Shrt-TrmBnd79. 50 + 0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ). Биржевой фонд (ETF) инвестирует в государственные облигации США, а также корпоративные и международные долларовые облигации инвестиционного уровня. В целом, средства 1630 холдингов создают продолжительность всего 2,7 года и доходность 0,61%. По мере роста ставок фонд должен иметь гораздо более легкое время перекладывать свои портфели на более высокоточные проблемы. Это делает его отличным основным вариантом для инвесторов облигаций.
Потенциальный способ добавить еще больше oomph к этому 0. Выход на 61% может быть, перейдя по кредитному спектру. Строго сосредоточив внимание на корпоративном долге, можно ежемесячно проводить более крупную проверку дивидендов. SPDR Barclays Capital Краткосрочная корпоративная облигация (NASDAQ: SCPB SCPBSPDR Prt Short30. 55-0. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) отслеживает облигации инвестиционного класса со средним сроком погашения 2 года. Этот акцент на корпорациях повышает доходность до 1. 53%. Кроме того, дальнейшее продвижение по кредитному спектру - вплоть до состояния нежелательной почты - может быть еще более плодотворным. С аналогичной продолжительностью PIMCO 0-5 Year High Yield Corporate Bond Index (NYSE: HYS HYSPIMCO ETF99. 90-0. 37% Создано с Highstock 4. 2. 6 < ) дает 5. 23%.

ВИДЕТЬ:

Топ-5 облигаций ETF Кредиты старшего банка регулируют ставки каждые 30-90 дней, что делает их довольно привлекательными в условиях растущей ставки. Но поскольку старшие кредиты часто выдаются компаниям с кредитными рейтингами ниже инвестиционного уровня, они предлагают более высокую начальную доходность, чем казначейские обязательства. Базовым фондом сектора является
Портфель кредитного портфеля PowerShares (NASDAQ: BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23. 05-0. 04% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ), что в настоящее время дает около 5%. Однако недавно запущенный и активно управляемый SPDR Blackstone / GSO Senior Loan ETF (NASDAQ: SRLN SRLNBlack / GSO Sr Ln47. 28-0. 06% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) может быть лучше. Рыночная неэффективность существует значительно в мире облигаций. Таким образом, активное руководство компании «ИСКР» надеется использовать эту неэффективность, приносит более высокую доходность для инвесторов. Только время покажет, но фонду удалось за короткий срок привлечь значительное количество активов. Наконец, один из лучших способов для инвесторов защитить себя от повышения ставок может вообще не быть в облигациях. Особенно важны дивидендные акции с историей выплаты выплат. В отличие от облигации, которая платит фиксированную ставку, с запасами, которые вы могли бы получить более высокий дивиденд из года в год.
Оценка дивидендов Vanguard ETF (NYSE: VIG VIGVng Dvdnd Aprct97. 06-0. 43% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) индекс отслеживает портфель согласованных дивидендов и делает идеальный выбор для повышения ставок. Итог
По мере того, как Соединенные Штаты продолжают двигаться вперед, это только вопрос времени, когда ФРС начинает повышать процентные ставки.Для инвесторов на рынке облигаций это может оказаться проблематичным. Тем не менее, существует несколько способов помочь устранить этот процентный риск из портфеля. Предыдущие выборы - вместе с
ProShares High Yield-Interest Rate Hedged (NASDAQ: HYHG HYHGPSh HghYld Intr67. 00-0. 48% Создано с Highstock 4. 2. 6 >) - это отличные способы преодоления некоторых из процентных рисков, при этом получая также большую текущую доходность.