Плюсы и минусы фондовых бирж США.

Биржевые фонды (ETF) объединяют функции индексного фонда и акций, торгуемых на крупном бирже. Многие из них недороги, с низкими комиссионными за управление и эффективны с точки зрения налогов. ЕФО - это в основном ряд акций, упакованных для продажи как единый капитал. Однако, в отличие от взаимного фонда, ETF можно продать в любое время через торговый день, как и акции. Первоначально ЕФО были созданы, чтобы обеспечить торговое транспортное средство, отражающее цену разных индексов. SPDR, известный как «Паук», например, отслеживает акции в S & P 500, индекс 500 крупнейших компаний США.

Сегодня на крупных биржах регулярно торгуются сотни ETF, которые представляют собой не только фондовые индексы, но и ряд других отраслей и бизнес-секторов. Есть как положительные, так и отрицательные аспекты ETF, умный инвестор должен рассмотреть оба элемента перед инвестированием.

Учебное пособие : Фонды с обменными курсами

Профи
Ликвидность
Нижеприведенное относится как к внутренним, так и к иностранным ETF, торгуемым на рынках США. Ликвидность является положительным аспектом ЕФО, то есть инвестор может с легкостью продать свои холдинги и легко получить деньги от продажи. (Подробнее см. Ликвидность ETF: почему это имеет значение. )

Волатильность
Волатильность снижается в EFT, поскольку она воплощает несколько акций в определенном рыночном секторе, а не только в одном. Единственный запас, скорее всего, значительно снизится из-за некоторой проблемы внутреннего управления или из-за того, что стоимость обслуживания долга выросла, уменьшилась маржа и прибыль, или от какой-то другой ошибки или неудачи. Хотя запасы всего сектора могут страдать одновременным снижением цен, часто конкуренты в этом секторе могут процветать, поскольку нижняя линия их деловых конкурентов сокращается или краснеет.

Можно использовать рыночные ордера ETF могут продаваться через рыночные ордера, то есть заказы стоп-лосса, рыночные или лимитные ордера. Они позволяют инвесторам торговать ETFs, как если бы они были акциями, а также предоставляли возможности управления рисками и повышали шансы на прибыльность при дневной торговле. ETF также могут быть закорочены, то есть они могут быть проданы без права собственности на момент продажи и выкуплены позже для доставки покупателю по более низкой цене за торговую прибыль .

Облигационные ETF Ежемесячные фонды облигаций менее волатильны и предлагают достаточно хорошие средства для диверсификации холдингов в инструменты с фиксированным доходом. Они могут включать облигации США по казначейским облигациям или корпоративные облигации с высоким рейтингом, обеспечивающие стабильность и безопасность.

Разнообразие В настоящее время на биржах торгуется более 600 ETF. Среди них крупные ETF, крупные корпорации с потенциалом роста и роста.Некоторые ETF с низкой капитализацией широко диверсифицированы в разных секторах бизнеса, предоставляя инвесторам «индексный» фонд отдельных компаний. Существуют также инвестиционные фонды недвижимости (REIT), которые также были упакованы в ETF. REITs инвестируют в торговые центры, коммерческую недвижимость, отели, парки развлечений и ипотечные кредиты на коммерческую недвижимость.

Налоговая эффективность
Поскольку акции ETF покупаются и продаются на бирже, как и акции, транзакции происходят между инвесторами, которые либо владеют ETFs - продавцами, либо желающими купить акции - покупателями. Таким образом, фактическая продажа ценных бумаг в пакете ETF отсутствует. Если такой продажи нет, не возникает налогового обязательства по приросту капитала. Существуют и другие обстоятельства, в которых ЕФО должен продавать некоторые акции из своего пакета, тем самым приводя к увеличению капитала. Инвесторам настоятельно рекомендуется проконсультироваться со своими налоговыми бухгалтерами или адвокатами для консультирования по сложным вопросам налогообложения. (Подробнее см. Руководство для начинающих по налогам Эффективное инвестирование .)

Против
Комиссионные и торговые сборы
Эксперты утверждают, что ETFs торгуют как краткосрочные спекуляции. Поэтому частые комиссии и другие торговые издержки подрывают доход инвесторов. (Подробнее см. Руководство по взносам инвесторов .)

Ограниченная диверсификация Большинство ETF, говорят некоторые эксперты, не обеспечивают достаточной диверсификации. Другие власти, с противоположными взглядами, говорят, что существуют широко диверсифицированные ETF, и их долгосрочное долгосрочное кредитование может принести прибыль.

Неизвестный индексный фактор ETF, привязанные к неизвестным или непроверенным индексам, являются основным негативным аспектом инвестирования в эти инструменты, говорят многие инвестиционные консультанты.

В нижней части ETF обычно предлагают недорогой, широко разнообразный, эффективный по налогообложению метод инвестирования в единый бизнес-сектор или в облигации или недвижимость, или в индекс акций или облигаций, обеспечивающий еще более широкое разнообразие. Комиссионные и управленческие сборы относительно низкие, и ETF могут быть включены в большинство отложенных на пенсию пенсионных счетов. На отрицательной стороне книги находятся ETF, которые часто торгуют, взимая комиссионные и сборы; ограниченная диверсификация в некоторых ETF; и ETF, привязанные к неизвестным и / или непроверенным индексам.