Смещение

Что означает «Смещение»

Смещение предполагает принятие противоположной позиции относительно исходной позиции открытия. Кроме того, для компенсации необходимо ликвидировать фьючерсную позицию путем ввода эквивалентной, но противоположной транзакции, которая устраняет обязательства по поставке. Цель компенсирования заключается в том, чтобы снизить чистую позицию инвестора при инвестировании до нуля, чтобы не было достигнуто никаких дальнейших прибылей или убытков от этой позиции.

СНЯТИЕ «Смещение»

offsetting может использоваться в различных транзакциях для удаления или ограничения обязательств. При учете запись может быть компенсирована равной, но противоположной записью, которая сводит на нет исходную запись. В банковской сфере право на зачет предоставляет финансовым учреждениям возможность прекратить использование активов должника в случае просрочки или возможность потребовать от погашения средств, подлежащих погашению. Для инвесторов, участвующих в фьючерсном контракте, компенсирующая позиция устраняет необходимость получения физической доставки базового актива или товара путем продажи связанных товаров другой стороне.

Предприятия могут выбирать, чтобы компенсировать убытки в одной области бизнеса, перераспределяя прибыль от другого. Это позволяет прибыльности одного вида деятельности поддерживать другую деятельность. Если бизнес успешен на рынке смартфонов и решает, что он хочет создать планшет в качестве новой линейки продуктов, выгоды от продажи смартфонов могут помочь компенсировать любые потери, связанные с расширением на новую арену.

В 2016 году BlackBerry Ltd. испытала значительные потери в своих решениях по мобильности и сборов за доступ к услугам. Связанные с этим сокращения были компенсированы прибылью в области программного обеспечения и других предложений услуг, что уменьшило общее влияние на итоговую прибыль BlackBerry.

Смещение фьючерсных контрактов

Инвесторы компенсируют фьючерсные контракты и другие инвестиционные позиции, чтобы уйти от любых связанных с этим обязательств. Почти все позиции фьючерсов компенсируются до того, как будут реализованы условия фьючерсного контракта. Несмотря на то, что большинство позиций компенсируется рядом с сроком поставки, преимущества фьючерсного контракта как механизма хеджирования все еще реализуются.

Цель компенсировать фьючерсный контракт на товар для большинства инвесторов заключается в том, чтобы избежать физического получения товаров, связанных с контрактом. Фьючерсный контракт - это соглашение о покупке определенного товара по определенной цене в будущем. Если договор будет проводиться до согласованной даты, инвестор может стать ответственным за принятие физической поставки рассматриваемого товара.

Пример смещения позиций

Если первоначальная инвестиция была покупкой, производится продажа для нейтрализации позиции; чтобы компенсировать первоначальную продажу, делается попытка нейтрализовать позицию.

С фьючерсами, связанными с акциями, инвесторы могут использовать хеджирование, чтобы принять противоположную позицию для управления риском, связанным с фьючерсным контрактом. Например, если вы хотите компенсировать длинную позицию в акции, вы можете продать короткое количество одинакового количества акций.