Off Баланс - OBS

Поделиться видео // www. Investopedia. ком / условие / о / забалансовые листы-набл. asp

Что такое «Баланс вне счетов - OBS»

Облигационные балансы (OBS) относятся к активам или обязательствам, которые не фигурируют на балансе компании, но тем не менее эффективно представляют собой активы или обязательства компании. Активы или обязательства, определенные вне баланса, как правило, являются обязательствами, которые компания не является признанным правообладателем или в случае ответственности не несет прямой юридической ответственности. Например, хотя ссуды, выданные банком, обычно хранятся на балансе банка, когда некоторые кредиты секьюритизируются и продаются как инвестиции, то секьюритизированный долг будет храниться у книг банка, а операционный лизинг является одним из самых общие забалансовые позиции.

BREAKING DOWN 'Off Balance Sheet - OBS'

Забалансовые статьи являются важной задачей для инвесторов в отношении оценки финансового состояния компании. Забалансовые позиции часто трудно идентифицировать и отслеживать в финансовой отчетности компании, поскольку они обычно появляются только в сопроводительных примечаниях. Другая проблема заключается в том, что некоторые из элементов баланса могут стать скрытыми обязательствами. Например, обеспеченные долговые обязательства (CDO), где активы, составляющие CDO, являются долговыми обязательствами, могут стать токсичными активами, которые могут внезапно стать почти полностью неликвидными, - прежде чем инвесторы узнают о финансовой подверженности компании, поскольку CDO отключены элементы баланса.

Элементы внебалансового баланса по своей сути не являются обманчивыми или вводят в заблуждение инвесторов. Определенные типы предприятий регулярно сохраняют существенные балансовые позиции. Например, фирмы по управлению инвестициями обязаны удерживать инвестиции и активы клиентов вне баланса. Для большинства компаний забалансовые позиции существуют в отношении финансирования, что позволяет компании поддерживать соблюдение существующих финансовых ковенантов. Внебалансовые статьи также используются для распределения как рисков, так и преимуществ активов и обязательств с другими компаниями, как в случае проектов совместного предприятия.

Как финансировать балансовую отчетность

Операционный лизинг, используемый при внебалансном финансировании, является хорошим примером общего элемента баланса. Предположим, что у компании есть установленная кредитная линия в банке и что условие финансового условия для банка, предоставляющего кредит, заключается в том, что компания должна поддерживать соотношение долга к активам ниже определенного уровня. Взятие дополнительной задолженности для финансирования покупки новых компьютерных аппаратных средств нарушит линию кредитного договора за счет повышения соотношения долга к активам выше максимального установленного уровня.

Компания решает проблему финансирования, используя дочернюю или специализированную компанию (SPE), которая приобретает оборудование, а затем арендует его компании через операционную аренду, договор, разрешающий использование оборудования, в то время как правовая собственность сохраняется по отдельному объекту. Компании приходится регистрировать расходы на аренду в своей финансовой отчетности. Несмотря на то, что он эффективно контролирует приобретенное оборудование, компания не должна признавать дополнительный долг и перечислить оборудование в качестве актива на своем балансе.