Расходы по взаимному фонду



3. Расходы в рамках взаимного фонда - отмечают, что правила NASD запрещают членам взимать комиссию за продажу свыше 8. 5% от цены публичного размещения при покупке взаимных фондов.


Формулы
  1. Плата за продажу ($ amount) = Цена публичного предложения (POP, то, что платят инвесторы) -Net Asset Value (NAV)
  2. Плата за продажу (%) = Долларовая сумма продажи / POP > POP = NAV / 100% -процентная доля процентов
Front-End Load - плата за продажу, которая вычитается из первоначальных инвестиций (акции).

        1. Базовая загрузка (условная отложенная нагрузка) - плата за продажу, взимаемая с выбытия из фонда, обычно оцениваемая по наименьшей стоимости выкупа или первоначальной инвестиционной стоимости фонда. Многие фонды имеют задние нагрузки, которые со временем снижаются (акции B).
        2. 12b-1 Plan - дополнительная плата в размере до 1% от стоимости чистых активов фонда. Он оплачивает расходы на рекламу и маркетинг.
        3. Административные расходы - это плата за операционные расходы фонда управляющего портфелем фонда и его сотрудников. В зависимости от того, активно ли пассивно управляется фонд и его цель, расходы могут составлять всего пять базисных пунктов или достигать трехсот. На практике большинство активно управляемых фондов варьируются от одного до двух процентов активов под управлением.
        4. Классы для совместного использования паев:
        5. Класс A - содержат нагрузку на интерфейс и плату 12b-1. Плата за выкуп отсутствует.
          1. Класс B - содержит плату за выкуп (фоновая нагрузка, часто снижается) и максимальная комиссия 1% 12b-1, которая выше, чем плата, взимаемая с фонда класса A. По истечении срока отсроченного платежа допускается переход в класс А.
          2. Класс C - отложенная плата за продажу часто будет взиматься, если акции фонда будут погашены в течение одного года с момента покупки. Фонд также взимает максимальную плату 12b-1 и не разрешает конвертацию акций в другой класс.
          Дивиденды взаимного фонда и налогооблагаемые дивиденды и прибыль от прироста капитала облагаются налогом для акционеров фонда, даже если они не получают никакого дохода от фонда.
        6. Дивиденды - выплачиваются из чистого инвестиционного дохода фонда (валовой инвестиционный доход - дивиденды и процентные доходы - операционные расходы, исключая расходы на рекламу и продажу). Квалифицированные дивиденды облагаются налогом по максимальной ставке 15%.
          1. Прибыль от прироста капитала - оценка стоимости ценных бумаг портфеля.
          2. Долгосрочные: ценные бумаги должны храниться более года. Доходы облагаются налогом по максимальной ставке 15%
            1. Краткосрочные: ценные бумаги проводятся менее года. Прибыль облагается налогом как обычный доход.