Умеет ли инвестировать больше в акции прямо сейчас?

Большинство инвесторов и финансовых новостных компаний спрашивают, как долго будет продолжаться этот текущий бык. S & P 500 завершил 7 лет быка, сделав его вторым самым длинным бычьим рынком в истории. Самый длинный рынок быков на рекордном уровне был с 1987 по 2000 год. Чтобы поставить самый крупный прогноз в перспективе, нынешний бычий рынок должен был работать до 2022 года, чтобы соответствовать самому длинному в истории.

Инвесторы могут утверждать, что эти два периода существенно различаются на многих уровнях, таких как денежная политика, корпоративные доходы, экономический рост, глобализация и инновации. Но это не поможет большинству инвесторов зарабатывать деньги прямо сейчас. Мы также можем обсуждать, что текущая политика ФРС искажает цены активов. Однако, если денежная политика ФРС оставила вас вне рынка из-за проблем с пузырями активов, вы пропустили метеорный рост S & P 500 с 666. 75 до его текущего уровня 2, 143.

Теперь позвольте мне подчеркнуть, что хороших долгосрочных синоптиков не говорят нам, когда рынок быков закончится. Все инвесторы могут это сделать, это посмотреть на все известные данные и информацию, которая стоит на рынке. Сегодня рынки становятся более эффективно торговаться на основе экономических данных, основ и денежно-кредитной политики. Тем не менее, это не означает, что инвесторы должны быть на 100% пассивными и не знать о долгосрочных трендах, а краткосрочные - увеличение и снижение силы тренда, чтобы лучше позиционировать свои портфели.

Конечно, инвесторы в течение этого последнего рыночного цикла не должны были тактично относиться к репозиционированию портфеля, как в предыдущих рыночных циклах. Хотя, это медленно менялось, поскольку корреляция между секторальными запасами S & P 500 снижалась, и инвесторы возвращаются к сбору акций.

Итак, вопрос прямо сейчас заключается в том, что на нынешнем этапе бычьего рынка инвесторы будут использовать новый капитал? Это сводится к трем переменным:

1. Временной горизонт инвестора

2. Долгосрочная тенденция сохраняется?

3. Является ли нынешняя сила тренда S & P 500 благоприятной для входа?

Сегодня мы рассмотрим среднесрочную тенденцию тренда S & P 500, начиная с 1993 года и долгосрочную тенденцию.

Во-первых, долгосрочный тренд. Для этого мы используем недельный график Ренко, с остановкой волатильности, чтобы уменьшить как можно больше шума. Долгосрочная тенденция для S & P 500 по-прежнему бычья с двумя зелеными блоками на диаграмме Ренко. Кроме того, остановка остановки волатильности (aka) ATR остается еще длинной.

Теперь мы хотим взглянуть на силу тренда S & P 500. В приведенных ниже данных под названием «Оценка настроения iVIEWMarkets» мы используем составную комбинацию модели трендового и встречного тренда, чтобы определить в промежуточный период, когда масштаб в и из нашего долевого участия.Вы можете просмотреть эти данные бесплатно здесь.

В настоящее время индекс имеет показатель -7. 75, который находится в диапазоне от 100 до -100. Исторически сложилось так, что инвесторы захотят начать снижать долгосрочный риск долевого участия, если индекс достигнет 80 или выше или перепроданность. Кроме того, показание ниже -50 показало сильную противоположную тенденцию тренда от уровня перепроданности. В идеале мы хотим, чтобы оценка сентимента увеличивалась до или больше 40, чтобы начать выделение нового капитала.