Инвестирование в варранты

Хотя это часто облачная область инвестирования, ордера могут стоить вникать. Ордера, в упрощенной аналогии, очень похожи на варианты долгосрочного вызова, но вместо этого выпущены компанией по разным причинам. Часто компания выдает ордера в качестве части вторичного предложения акций, чтобы побудить существующих и будущих акционеров участвовать в размещении. В некоторых случаях ордера остаются включенными в капитал. В других случаях ордера будут торговать на публичном рынке.

В ФОТОГРАФИЯХ: 5 «Новые» правила безопасного инвестирования

Сильный потенциал вверх Подобно опционам, призыв ордеров является потенциальным потенциалом роста, если цены на акции благоприятно скажутся. Еще одно преимущество заключается в том, что многие ордера обычно выдаются на несколько лет по сравнению с двумя годами для самых длинных датированных опционов. Чем дольше время, тем больше вероятность того, что ордер оценят ценность.

Например, страховая компания Выбор домовладельца (Nasdaq: HCII) имеет ордера HCII (Nasdaq: HCIIW), срок действия которых истекает 30 июля 2013 года. Два гарантии позволяют вам купить долю HCII за 9 долларов США. 10. В последнее время ордера торгуются на 68 центов, а акции HCII в настоящее время торгуются по цене менее 7 долларов. Другими словами, инвесторы платят 1 доллар США. 36 - цена двух ордеров - за право купить одну акцию HCII за 9 долларов. 10.

Если по истечении срока действия акции HCII не торгуются выше 9 долларов США. 10, ордера бесполезны. Если вы покупаете их по текущей цене, а акции компании не торгуются выше 10 долларов США. 46 ($ 9. 10 + $ 1,36) по истечении срока, вы потеряете деньги. Таким образом, работа заключается в анализе выбора Homeowner's Choice и определении того, могут ли акции со временем оценивать.

Помните, что цена ордера будет колебаться между теперь и истечением срока. Так что если акции HCII торгуются в $ 9 в следующем году, ордера, скорее всего, будут торговаться выше. Также важно рассмотреть вопрос о том, лучше ли инвестировать в акции или ордер. Если акции HCII торгуются на уровне 11 долларов. 00 по истечении срока действия, каждый ордер должен стоить примерно 95 центов или 50% -ный потенциал роста с сегодняшнего дня. Однако акции HCII также торгуются за 7 долларов США сегодня; при 11 долларах прибыль превышает 50%, поэтому в этом сценарии акции лучше делают ставку.

Рассмотрим ваши варианты Технологии США (Nasdaq: USAT USATUsa Technologies Inc.6. 80 + 3. 03% Создано с Highstock 4. 2. 6 ), поставщиком безналичные устройства в торговых автоматах, киосках и различных других активах, имеет USAT Warrants (Nasdaq: USATZ), срок действия которых истекает 31 декабря 2013 года. Гарантии дают владельцу право купить одну акцию обыкновенных акций по цене исполнения 2 доллара США. 20 на акцию обыкновенных акций. Сегодня ордера торгуются за 50 центов и акции USAT за $ 1. 29. В этом случае один ордер передает право на покупку одной акции.

Уэллс Фарго (NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co54. 00-0. 48% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) недавно выпущенных ордеров, срок действия которых истекает в октябре 2018 года. Каждый ордер представляет собой право на покупку одной акции обыкновенных акций по цене исполнения 34 долл. США. 01. Сегодня Wells Fargo торгуется за 24 доллара. 75, и у вас есть 8-дневная стоимость времени на ордера. Если акции Wells Fargo удвоятся до $ 52 в течение следующих восьми лет, ордера будут стоить 18 долларов. Однако через восемь лет любое увеличение доли WFC приведет к значительному увеличению ордеров.

Без гарантии Варранты - это еще один тип опциона, например, безопасность на складе. Тем не менее, поскольку многие ордера имеют задолго до истечения срока действия, они могут потенциально предложить интересный способ сделать ставку на базовый запас. (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с Варранты: инструмент инвестирования с высокими доходами .)

Используйте симулятор акций Investopedia для торговли запасами, указанными в этом анализе запасов, без риска!