Инвестирование 101: Типы инвестиций

Есть много типов инвестиций и стилей инвестиций на выбор. Несколько примеров - взаимные фонды, ETF, отдельные акции и облигации, закрытые паевые инвестиционные фонды, недвижимость, различные альтернативные инвестиции и владение всем или частью бизнеса.

Акции

Приобретение акций акций дает покупателю возможность участвовать в успехе компании за счет увеличения цены акций и дивидендов, которые компания может заявить. Акционеры имеют претензии к активам компании в случае ликвидации, но не владеют активами.

Держатели обыкновенных акций имеют право голоса на собраниях акционеров и право на получение дивидендов, если они объявлены. Владельцы привилегированных акций не имеют права голоса, но получают предпочтение в отношении выплаты дивидендов по простым акционерам. Они также имеют более высокие требования к активам компании, чем владельцы обыкновенных акций.

Облигации

Облигации - это долговые инструменты, в соответствии с которыми инвестор эффективно предоставляет деньги компании или агентству (эмитенту) в обмен на периодические процентные платежи плюс возврат суммы лица облигации при погашении облигации. Облигации выпускаются корпорациями, федеральным правительством и многими государствами, муниципалитетами и правительственными учреждениями.

Типичная корпоративная облигация может иметь номинальную стоимость 1 000 долларов США и выплачивать проценты раз в полгода. Проценты по этим облигациям полностью облагаются налогом, но проценты по муниципальным облигациям освобождаются от федеральных налогов и могут быть освобождены от государственных налогов для резидентов государства-эмитента. Проценты по казначейству облагаются налогом только на федеральном уровне.

Облигации можно приобрести как новые предложения, так и на вторичном рынке, как и акции. Стоимость облигации может расти и падать, основываясь на ряде факторов, наиболее важным из которых является направление процентных ставок. Цены на облигации движутся обратно пропорционально направлению процентных ставок.

Паевые фонды

Паевой фонд - это объединенный инвестиционный инструмент, управляемый инвестиционным менеджером, который позволяет инвесторам вкладывать свои деньги в акции, облигации или другие инвестиционные средства, как указано в проспекте фонда.

Взаимные фонды оцениваются в конце торгового дня, и любые сделки по покупке или продаже акций выполняются после закрытия рынка.

Взаимные фонды могут пассивно отслеживать фондовые индексы или индексы рынка облигаций, такие как S & P 500, Индекс совокупной облигации Barclay и многие другие. Другие паевые фонды активно управляются, когда менеджер активно выбирает акции, облигации или другие инвестиции, удерживаемые фондом.Активно управляемые паевые фонды, как правило, более дорогостоящие. Базовые затраты фонда служат для снижения чистой инвестиционной прибыли акционерам взаимного фонда.

Взаимные фонды могут делать распределения в виде дивидендов, процентов и прироста капитала. Эти распределения будут облагаться налогом, если они будут удерживаться на счете без выхода на пенсию. Продажа взаимного фонда может привести к получению прибыли или убытка от инвестиций, как и к отдельным акциям или облигациям.

Взаимные фонды позволяют небольшим инвесторам мгновенно покупать диверсифицированную рекламу ряда инвестиционных холдингов в рамках инвестиционной цели фонда. Например, иностранный акционерный капитал может содержать 50 или 100 или более разных иностранных акций в портфеле. Первоначальные инвестиции в размере менее 1 000 долларов США (или менее в некоторых случаях) могут позволить инвестору владеть всеми основными запасами фонда. Взаимные фонды - отличный способ для крупных и малых инвесторов достичь уровня мгновенной диверсификации.

ETFs

ETFs или биржевые фонды во многом похожи на паевые инвестиционные фонды, но торгуются на бирже в течение торгового дня, как и акции. В отличие от паевых фондов, которые оцениваются в конце каждого торгового дня, ETF постоянно оцениваются, пока рынки открыты.

Многие ETF отслеживают пассивные рыночные индексы, такие как S & P 500, индекс совокупной облигации Barclay и индекс акций небольшого капитала Russell 2000 и многие другие.

В последние годы появились активные управляемые ETF, так же как и так называемые интеллектуальные бета-ETF, которые создают индексы на основе «факторов», таких как качество, низкая волатильность и динамика.

Альтернативные инвестиции

Помимо акций, облигаций, паевых инвестиционных фондов и ETFs, существует много других способов инвестирования. Мы обсудим некоторые из них здесь.

Инвестиции в недвижимость могут быть сделаны путем покупки коммерческой или жилой недвижимости напрямую. Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) инвестируют средства и приобретают свойства инвестора. REITS торгуются как акции. Существуют паевые фонды и ETF, которые также инвестируют в REIT.

Хедж-фонды и частный капитал также относятся к категории альтернативных инвестиций, хотя они открыты только для тех, кто удовлетворяет требованиям к доходам и чистой стоимости, являющимся аккредитованным инвестором. Хедж-фонды могут инвестировать почти где угодно и могут удерживаться лучше, чем обычные инвестиционные автомобили на турбулентных рынках.

Частный капитал позволяет компаниям привлекать капитал, не публикуясь. Существуют также частные фонды недвижимости, которые предлагают инвесторам акции в пуле свойств. Часто альтернативы имеют ограничения в отношении того, как часто инвесторы могут иметь доступ к своим деньгам.

В последние годы альтернативные стратегии были введены в форматах взаимного фонда и ETF, что позволяет снизить минимальные инвестиции и большую ликвидность для инвесторов. Эти транспортные средства известны как жидкие альтернативы.