Введение к типам заявок: условные заказы

Примечание: Используйте условный заказ для размещения заказов, которые будут отправлены или отменены, только если указанные критерии выполнены . Условный порядок подходит, когда важно автоматизировать часть или весь процесс ввода заказа на вход / выход. Условные заказы - это расширенные торговые ордера, которые автоматически отправляются или аннулируются, если указанные критерии удовлетворяются. Условные заказы должны быть размещены до начала торгов и считаются самой основной формой автоматизации торговли. Два общих условных заказа: порядок отменяет заказ (OCO), а заказ отправляет заказ (OSO).
One-Cancels-the-Other Order - OCO OCO позволяет трейдерам одновременно размещать несколько заказов. Когда один заполняется, любые оставшиеся заказы в группе автоматически отменяется. OCO полезен как для торговых записей, так и для выхода. A порядок скобок , который размещает одновременные стоп-сигналы и лимитные ордера на рынке (см. Рис. 6), является, пожалуй, самым популярным использованием OCO. В ордере скобки OCO, как только достигнуты стоп или лимиты, оставшийся порядок автоматически отменяется. Порядок останова служит защитным ордером стоп-лосса в случае, если сделка движется в неправильном направлении; предельный заказ служит целью прибыли. Один заказ OCO выполняет функцию трех отдельных заказов:
1. Порядок остановки (для защиты от потерь)
2. Лимитный ордер (для закрытия торговли с прибылью)
3. Порядок закрытия оставшегося порядка

Рисунок 6 - OCO, который определяет уровни прибыли и стоп-лосс. Когда он будет заполнен, другой будет автоматически отменен. Изображение создано с помощью TradeStation.

Важно помнить, что если трейдер вручную вводит отдельные целевые показатели прибыли и стоп-лосс (вместо использования условного заказа), оставшийся заказ не будет автоматически отменен. В этом случае трейдер может оказаться непреднамеренным (и, возможно, даже неизвестным) положением на рынке. В качестве гипотетического примера предположим, что трейдер входит в длинную позицию на складе XYZ. После того, как сделка будет введена, трейдер разместит стоп-ордер и лимитный ордер. В этом гипотетическом примере достигается целевой показатель прибыли (лимитный ордер), и торговля закрывается с прибылью. Счастливый с торговой сессией, трейдер отправляется на поле для гольфа.
Между тем этот стоп-ордер все еще находится на рынке. Цена падает достаточно, чтобы войти в эту короткую сделку, а затем подбирается и вылетает на ралли. Без ведома трейдеру он или она сейчас проигрывает короткую сделку, которая может стать намного хуже, поскольку она не защищена на рынке - без цели прибыли и без остановки.Если бы трейдер использовал OCO для начала, этого бы никогда не было, так как стоп-ордер был бы автоматически отменен сразу после заполнения лимитного ордера.
Трейдеры также могут использовать OCO для торговли прорывами и замираниями. Например, A прорыв OCO может быть использован для одновременного размещения заказов на входные билеты выше и ниже текущей цены. Например, трейдер может пожелать войти в длинную позицию, если цена идет выше определенного уровня сопротивления или вступает в короткую позицию, если цена нарушает уровень поддержки. Как только уровень затронут, соответствующий порядок будет заполнен, а оставшаяся позиция будет автоматически отменена: один заказ будет заполнен, а другой отменен. Примеры возможных приложений OCO показаны на рисунке 7.

Рисунок 7 - Примеры приложений OCO. Изображение предоставлено PowerZone Trading, LLC.

Заказ отправляет заказ - OSO
Заказ OSO может дополнительно автоматизировать управление торговлей, отправив заказы на рынок после заполнения заказа на вход в товар. OSO состоит из первичного порядка, который будет отправлять один или несколько вторичных заказов, если первичный заказ заполнен, и часто используется совместно с OCO для оптимизации процесса управления торговлей. Например, OSO может быть настроена так, чтобы запускать скобку, как только будет введена торговля. Предположим, что контракт e-mini S & P 500 в настоящее время торгуется на уровне $ 1417. 25, и мы хотим войти в длинную позицию в 1417 долларов. 75 (см. Рисунок 8). Мы хотим получить прибыль в $ 1420. 25 и установить защитный стоп-лосс в 1415 долларов. 25. Чтобы разбить его:
1. Введите ордер на покупку, чтобы войти в длинную позицию, если цена движется до $ 1417. 75. Поскольку это стоп-ордер, помните, что он размещен на выше на рынке.
2. Прикрепите OSO к заказу, чтобы запустить заказ OCO для скобок после заполнения заказа на вход.
3. Как только цена движется до $ 1417. 75, OSO одновременно откроет длинную позицию и разместит стоп-ордер на продажу в 1415 долларов. 25 (наш защитный стоп-лосс) и лимитный ордер на продажу за 1420 долларов. 25 (наша цель прибыли).
4. Цена достигает $ 1420. 25. Наш заказ OCO заполняет лимитный ордер на продажу в 1420 долларов. 25. Оставшийся ордер OCO (ордер на продажу в размере 1415 долл. США) немедленно отменяется.

Рисунок 8 - OSO, привязанная к ордеру покупки, автоматически помещает OCO в скобки, чтобы дать нам цель прибыли и стоп-лосс, тем самым защищая сделку. Изображение создано с помощью TradeStation.