Самый большой выборщик за все время?

Любая попытка определить самый большой сборщик запасов в истории неизбежна.

Во-первых, инструменты, используемые сегодняшними маркерами, просто недоступны тем, кто действовал поколение назад, - не говоря уже о тех, кто смотрел отчеты о доходах и балансовые листы 50 и 75 лет назад. Сложное программное обеспечение теперь делает большую часть работы в режиме реального времени для большинства профессионалов в области инвестиций. (Загляните в лучшие финансовые новости этой недели в Water Cooler Finance: Auto Hope, Bubbling Oil и Obamanomics .)

На снимках: В мире величайших инвесторов

В то же время вселенная доступных запасов была намного меньше в те годы. Мысль об инвестировании за границу тоже редко рассматривалась; это просто не нужно.

Величайший, пройденный через тигель
Но, пожалуй, большинству сегодняшних инвесторов не приходилось ориентироваться на настоящий медвежий рынок, как это делали те, кто боролся в 1930-х и 70-х годах. Это, пожалуй, лучший тест на выборщика акций: тот, кто попадает в ловушку и выигрывает с прибылью, несмотря на депрессивное состояние более широкого рынка.

Ниже мы перечислим ряд известных инвесторов, которые оба испытали длительный медвежий рынок и жили, чтобы рассказать историю. Все они живы сегодня и продолжают работать.

Глобальная диверсификация
Имя Джона Темплтона наиболее тесно связано сегодня с семьей взаимных фондов, которая носит его имя. Но Темплтон сам был плодовитым инвестором, сделав свое состояние во время Второй мировой войны, используя подход с рассеянным выстрелом.

Незадолго до начала войны он заимствовал 10 000 долларов и приобрел 100 долларов за каждую торговлю акциями ниже 1 доллара на биржах NYSE и AMEX. Через четыре года он продал портфель за $ 40 000. Темплтон уже был в пути.

Сэр Джон (как он позже стал) продолжал прокладывать путь в сфере глобальных инвестиций, развертывая свои ресурсы, чтобы извлечь выгоду из диверсификации, предлагаемой путем покупки на географически разрозненных рынках. Он всегда считал себя ценным инвестором, хотя он искал дешевые вопросы, которые имели прекрасные долгосрочные перспективы. Не ограничиваясь только внутренними компаниями, Темплтон просто воспользовался большим спектром «выгодных сделок». (Чтобы узнать больше о Темплтоне, см. Топ-5 лучших менеджеров паевых фондов во всем мире .)

Инвестиционная стратегия в отношении инвестиций
Уильям О'Нил прославился своей стратегией инвестиций в фондовый рынок и проприетарной методологией CANSLIM что его газета, Business's Daily , продолжила популяризацию.

О'Нил был пионером в использовании компьютеров для оценки потенциала запасов. Будучи брокером с Hayden, Stone и Co. в конце 1950-х годов, он использовал эту технологию вместе со своим собственным набором параметров оценки CANSLIM, чтобы стать самым успешным сотрудником фирмы.

В возрасте 30 лет он стал самым молодым человеком, когда-либо покупавшим место на Нью-Йоркской фондовой бирже.

Инвестиционный подход O'Neil направлен на покупку сильных акций, которые в настоящее время ценят и продают те, которые выходят из-под контроля. Метод CANSLIM помогает ему определить, где в настоящее время имеется запас на этом спектре.

В 1983 году О'Нил запустил свою газету, чтобы конкурировать непосредственно с Wall Street Journal и продвигать свою методологию выбора акций на основе производительности. (Чтобы узнать больше об инвестиционной стратегии O'Neil, ознакомьтесь с Стратегии сбора акций: CANSLIM .)

Оракул Омахи
Уоррен Баффет, пожалуй, самый известный из всех сборщиков живых фондов. Баффет начал свою карьеру в 1951 году, продавая инвестиции из своего офиса в Омахе и поддерживая тесный контакт со своим наставником, Бенджамином Грэмом, автором «Интеллектуального инвестора», с которым он познакомился в Columbia University. Но только в качестве аналитика в офисах Уолл-стрит Грэма Баффет пришел, чтобы отточить стратегии, которые в конечном итоге привели его к званию самого богатого человека в мире.

Инвестиционная холдинговая компания Buffett's Berkshire Hathaway была построена на пациенте, ориентированном на ценность, и покупала только лучшие компании и только тогда, когда они предлагали практически ничего. Именно на рынке шлифовальных медведей начала 1970-х годов Баффет загрузился на ряд крупных именных франшиз, которые он в конечном счете проведет в течение десятилетий. (Более подробно см. Уоррен Баффет: Дорога к богатству .)

Заключение
Сбор акций ни в коем случае не является монолитной деятельностью. Успех может быть достигнут, когда дисциплина будет выбрана и строго соблюдена. Вышеупомянутые три инвестора доказывают, что в долгосрочной перспективе это не какой-то особый инвестиционный стиль, который способствует успеху, а самодисциплина и усердие самого инвестора.