Величайшие инвесторы: Уильям Дж. О'Нил

Родился: 25 марта 1933 года (Оклахома-Сити)

Основные позиции: Hayden, Stone & Company > William O'Neil & Company, Inc.

O'Neil Data Systems, Inc.

Личная история:

Bill O'Neil изучал бизнес в Южном методистском университете, прежде чем начать свою карьеру в качестве биржевого маклера в 1958 году, сначала с Hayden, Stone & Company. О'Нил был ранним сторонником компьютеров в качестве инструмента инвестиций. Основываясь на своих исследованиях, О'Нил разработал стратегию CANSLIM, которая привела его к тому, что он превзошел всех других брокеров в своей фирме. В возрасте 30 лет он стал самым молодым человеком, который купил место на Нью-Йоркской фондовой бирже и основал компанию William O'Neil & Company, Inc. С этой последней компанией O'Neil была разработана первая компьютеризированная база данных ежедневных ценных бумаг в начале 1960-х годов ,

О'Нил продолжал внедрять инновации на протяжении всей своей карьеры. Он создал Daily Graphs в 1972 году. Это печатная книга биржевых карт, которая продолжает видеть еженедельные поставки подписчикам. Затем, в 1973 году, он основал O'Neil Data Systems, Inc. в качестве средства предоставления услуг публикации и печати баз данных. Впервые в 1984 году О'Нил опубликовал свои исследования в печатной форме более широкой публике, выпустив

Daily Investor's . Национальная деловая бумага заработала пятно рядом с Wall Street Journal и другими крупными публикациями, хотя название журнала было изменено в 1991 году до Business's Business . По состоянию на март 2016 года Investor's Business Daily объявила, что она перейдет на еженедельную рассылку и будет сосредоточена исключительно на онлайн-контенте.

Философия инвестиций:

О'Нил сочетает в себе как количественные, так и качественные стратегии в своем ориентированном на результат инвестиционном подходе. Короче говоря, его инвестиционный стиль заключается в поиске только тех акций роста, которые имеют наибольший потенциал для быстрого роста цен с момента их покупки.
O'Neil имеет тенденцию покупать сильные и продавать слабые компании. Его критерии для определения потенциальных запасов, предназначенных для роста, известны как CANSLIM, акроним следующим образом:

C - Текущая квартальная прибыль на акцию резко возросла по сравнению с доходами за тот же квартал, которые были зарегистрированы в предыдущем году (не менее 25%).

A - Годовой доход увеличивается со смешанной ставкой не менее 25% (P / E не имеет значения - вероятно, в диапазоне от 20 до 45 с этими запасами) ежегодно в течение последних пяти лет.

N - Новые продукты, новое управление и новые максимумы. Запасы с хорошей «историей».

S - Спрос и предложение. Чем меньше доступных акций, тем больше покупок поднимет цену. Ищите акции с 10 до 12 миллионов акций в обращении.

L - Лидеры и отстающие. Придерживайтесь тех акций, которые превосходят и теряют те, которые хуже.

I - Институциональная собственность. Благодарите компании, которые «застрахованы» от лучших профессиональных инвесторов. (Для соответствующего чтения см.

Институциональные инвесторы и основы: что такое ссылка? ) M - Направление рынка. Покупайте акции при крупных спадах, но избегайте покупок после снижения на 10% и более.

Примечательные публикации:

«Как заработать на запасах» Уильяма Дж. О'Нила (1988)

  • «24 основных урока для инвестиционного успеха» Уильяма Дж. О'Нила (1999) > «Успешный инвестор» Уильяма Дж. О'Нила (2003)
  • Цитаты
  • «Поскольку рынок имеет тенденцию идти в противоположном направлении, о чем думает большинство людей, я бы сказал, что 95% всех этих люди, которых вы слышите на телешоу, дают вам личное мнение, а личные мнения почти всегда бесполезны ... факты и рынки гораздо надежнее ».

« Весь секрет победы и проигрыша на фондовом рынке - это потерять наименьшее если вы не правы ».

« То, что кажется слишком высоким и рискованным для большинства, обычно выше, а то, что кажется низким и дешевым, обычно снижается ».