Величайшие инвесторы: Джесс Л. Ливермор

Джесс Л. Ливермор

Родился: 1877 (Южный Актон, Массачусетс)

Умер: 1940

Ключевые позиции: Нет

Личная история:
Джесс Л. Ливермор - увлекательный случай, когда аутсайдерам на рынке фондового рынка удалось развить и накопить огромное личное богатство благодаря изобретательности и навыкам, приобретенным в результате опыта торговли. Ливермор ушел из дома в подростковом возрасте и перебрался в Бостон, чтобы торговать акциями. Его первая позиция заключалась в публикации котировок акций брокерской фирмы Paine Webber. В возрасте 15 лет, после того, как в течение нескольких лет торговал для себя, Ливермор накопил состояние в размере 1 000 долларов (около 30 000 долларов США в сегодняшних валютных ценностях).

Ливермор заработал деньги на ранней стадии своей инвестиционной карьеры, поставив ставку против «ковшовых магазинов», инвестиционных домов, которые позволили клиентам делать ставки по цене акций, фактически не инвестируя в эти акции. Хотя Ливермор не был официально образован в практике торговли акциями, он делал все, что делали все ведровые магазины в Бостоне. Таким образом, в возрасте 20 лет Ливермор переехал в Нью-Йорк, где продолжил свою спекулятивную торговлю как личность. Ливермор пользовался многими успехами, но он также страдал от значительных потерь в разных точках. Его карьера и жизнь закончились его трагическим самоубийством в возрасте 63 лет.

Философия инвестиций:
Ливермор был воплощением «самодельного человека». «Его инвестиционная стратегия была извлечена исключительно из сделанных им ставок и его реакции на результаты, некоторые из которых были успешными, а другие - нет. В течение своей карьеры Ливермор накопил ряд основных принципов, по которым он принял инвестиционные решения, и ряд из них сегодня остаются популярными аксиомами для инвесторов:

  • Деньги не производятся в дневных торгах по колебаниям цен. Ливермор подчеркнул важность сосредоточения внимания на рынках в целом, а не на отдельных акциях. Он отметил, что больший успех исходит от определения направления общего рынка, чем попытка выбрать направление отдельного запаса, не заботясь о направлении рынка.
  • Принять стратегию покупки и удержания на бычьем рынке и продать, когда она теряет импульс. У Ливермора всегда была стратегия выхода на место. (Чтобы узнать больше, см. Взгляд на стратегии выхода .)
  • Изучите основы компании, рынка и экономики. Ливермор отделял успешных инвесторов от неуспешных инвесторов тем уровнем усилий, который они вкладывали в инвестиции.
  • Инвесторы, которые сосредотачиваются на краткосрочной перспективе, в конечном итоге теряют свой капитал.
  • Игнорировать инсайдерскую информацию; сделайте свой собственный независимый анализ.Ливермор очень осторожно относился к тому, где он получил свою информацию и рекомендовал использовать несколько источников. (Более подробную информацию см. В разделе Может ли инсайдеры помочь вам сделать более выгодные сделки? и Когда инсайдеры покупают, если инвесторы присоединятся к ним? )
  • Примите решение об изменении стратегии инвестирования в меняющихся рыночных условиях ,

Примечательно P Публикации :

  • «Как торговать запасами» Джесси Ливермор (1940)
  • «Воспоминания биржевого оператора» Эдвина Лефевра (1923)
  • «Джесси Ливермор - спекулянт-король »Пол Сарнофф (1985)
  • « Торговля, как Джесси Ливермор »Ричарда Смитена (2004)

Цитаты :

« Прибыль всегда заботится о себе, но потерь никогда не бывает ».

«Средний человек не хочет, чтобы ему говорили, что это бычий или медвежий рынок. То, что он хочет, - это сказать конкретно, какой конкретный запас купить или продать. Он хочет получить что-то даром. не хочет работать. Он даже не хочет думать ».

« Когда дело доходит до продажи акций, очевидно, что никто не может продавать, если кто-то не хочет этих акций. Если вы работаете в больших масштабах, вы это будет иметь в виду все время ».