Великие инвесторы, не названные Баффеттом

Иногда кажется, что имя Уоррен Баффет превращается во что-то вроде легенды о Кровавой Мэри - трижды говорит его имя в колонке об инвестировании, и внезапно появляются читатели. Тем не менее, стоит упомянуть, что Уоррен Баффет является просто одним из примеров успешного инвестора и бизнесмена. Разумеется, г-н Баффет является отличным примером успешного инвестора, но читатели могут быть заинтересованы в рассмотрении подходов и отслеживания других инвесторов, которые пользовались значительным профессиональным успехом, но не обязательно получают такую ​​же гласность, как Уоррен Баффет. (Этот уважаемый инвестор редко меняет свою долгосрочную стратегию инвестирования, независимо от того, что делает рынок. См. Маневры рынка медведя Уоррена Баффета .)

Учебное пособие: Величайшие инвесторы

Джордж Сорос Возможно, было бы невозможно представить себе, как он пережил Вторую мировую войну, но Джордж Сорос стал одним из самых успешных инвесторов в истории. С нынешней чистой стоимостью на севере от 14 млрд. Долл. Сорос в значительной степени вышел на пенсию в качестве активного инвестора. Тем не менее, он установил замечательный рекорд во время работы Quantum Group хедж-фондов.

Сорос в основном известен своими успехами в делании больших ставок на валютном и товарном рынках. Самой известной историей успеха в его карьере является, скорее всего, британский кризис в черной среде в среду, где Сорос правильно предположил, что стране придется девальвировать фунт и, как сообщается, сделать около 1 миллиарда долларов на его должности.

В то время как Баффет известен тем, что тщательно оценивает отдельные компании и занимает эти должности в течение многих лет, Сорос был гораздо более склонен основывать свои инвестиционные решения на том, что будет считаться макроэкономическими факторами. Более того, инвестиции на валютном и товарном рынках не поддаются многолетним (или даже многомесячным) обязательствам, поэтому Сорос был гораздо более активным инвестором. (Джордж Сорос провел десятилетия как один из элитных инвесторов в мире, и даже он не всегда выходил на первое место. Но когда он это сделал, это было впечатляюще. Отъезд Джордж Сорос: философия элитного инвестора >.)

Рональд Перельман

Некоторые будут сомневаться, правильно ли перельман называется «инвестором». Хотя никто не будет спорить о том, что чистая стоимость примерно в 12 миллиардов долларов дает ему возможность считаться значительным успехом в бизнесе, деятельность Pererlman сосредоточена на приобретении предприятий прямо, переориентации их на основные компетенции (часто через побочные эффекты), а затем либо продажу компании позже получают прибыль или удерживают их за денежный поток, который они производят. Однако в этом отношении Перельман не так сильно отличается от Баффета - большая часть успеха Баффета может быть связана с разумным приобретением компаний, создающих ценности, в Berkshire Hathaway. В то время как Перельман часто подвергался критике за его тактику приобретения и управленческие решения, он, тем не менее, имел много успешных транзакций, в том числе его участие в Marvel, New World Communications и нескольких берегах, сбережениях и займах и банках.

Джон Полсон

С примерно $ 16 млрд. В чистой стоимости, Джон Полсон, возможно, самый успешный инвестор хедж-фондов сегодня. Что еще более впечатляет, так это то, что он основал Paulson & Co в 1994 году, предположительно, всего за 2 миллиона долларов. Полсон действительно сделал свое имя во время кредитного кризиса, который ознаменовал конец пузыря на рынке жилья; по сообщениям, сократили количество CDO, обеспеченных ипотекой ценных бумаг и других связанных с недвижимостью активов, а также сократили акции нескольких крупных британских банков. Возможно, по иронии судьбы, Полсон выиграл от обеих сторон этой торговли, заняв также длинные позиции в таких компаниях, как Regions Financial, Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup. Carl Icahn

В некоторых отношениях Карл Икан следует подходу, который несколько похож на Уоррена Баффета, поскольку Икан построил свое состояние благодаря комбинации инвестиций в акционерный капитал и прямых приобретений. Вот почему сходство заканчивается, поскольку Икан в целом проводил гораздо более агрессивную стратегию и не проявлял особой неприязни к запуску враждебных предложений. Более того, Icahn не часто интересуется инвестированием в бизнес и тем, что они продолжают работать по-прежнему; Icahn завоевала репутацию так называемого активиста-инвестора, который часто подталкивает корпоративные менеджеры к реструктуризации, продаже активов и возврату наличных средств акционерам. Отличия в стороне, стратегия Икана сработала. Сообщается, что Icahn построил состояние, превышающее 11 миллиардов долларов благодаря его участию в ряде компаний, включая RJR Nabisco, Viacom и Time Warner. (Покупая неудачные инвестиции и поворачивая их, помогли создать феномен «подъемника Икана». Подробнее ...

Стратегия инвестирования Карла Икана .) Джеймс Саймонс

Если есть " анти-Баффет "в этом списке, Джеймс Саймонс может быть хорошим кандидатом. Имея степень PhD по математике из Беркли, Саймонс основал Renaissance Technologies и использует исключительно сложные математические модели для анализа и оценки торговых возможностей. В то время как Баффет известен тем, что имеет минимальный штат сотрудников, Renaissance Technologies, как сообщается, использует десятки кандидатов наук в таких областях, как физика, математика и статистика, чтобы найти ранее недоиспользуемые корреляции и связи, которые могут быть использованы для улучшения результатов торговли. Или, по крайней мере, это то же самое, что известно о Renaissance Technologies - в то время как Баффет довольно откровенен относительно своих инвестиционных философий и методологий, Саймонс поддерживает гораздо более низкий профиль. Тем не менее, этот сильно количественный подход, похоже, работает. Г-н Саймонс, по оценкам, стоит почти 11 млрд. Долл. США, и его средства были настолько успешными, что они могут взимать с инвесторов чрезмерные комиссионные сборы и проценты за участие в прибыли.

Другие, достойные внимания

Инвесторам также следовало бы рассмотреть карьеру других известных инвесторов, таких как Джим Роджерс, Марк Мобиус и Питер Линч. В то время как Mobius является единственным из трех, все еще очень вовлеченных в повседневных инвестиционных операторов, все трое мужчин очень тесно связаны с их конкретными инвестиционными философиями. Роджерс - комментатор по сырьевым товарам и макроэкономическим инвестициям, а Mobius может быть самым известным инвестором развивающихся рынков всех времен. Питер Линч, несмотря на то, что многие годы ушел с должности в Fidelity и его управлении фондом Magellan, по-прежнему широко воспринимается как ведущий голос в инвестировании «дисциплинированного роста». Все трое мужчин писали об их инвестиционной философии и перспективах, а их подходы доступны и информативны. (Для смежного чтения выберите

Pick Stocks Like Peter Lynch .) The Bottom Line

Инвесторы должны бросать глаза за Уоррена Баффета, если они хотят действительно узнать обо всем, что может предложить инвестирование. Нет никаких сомнений или игнорирования образцовой записи Баффета, но всегда есть чему поучиться, расширив пул примеров. Хотя инвесторы, такие как Саймонс и Сорос, могут, похоже, сосредоточиться на стратегиях и методах, которые выходят за рамки обычных инвесторов, есть еще ценные уроки, которые можно извлечь из макроэкономики и преимуществ поиска на рынках новых и проприетарных способов.