Гранулированный портфолио

ОПРЕДЕЛЕНИЕ «Гранулярного портфеля»

Тип портфеля, который хорошо диверсифицирован в самых разных областях, как правило, со значительным количеством холдингов. Поскольку эти портфели содержат большое количество позиций во многих областях, они, как считается, имеют более низкий общий профиль рисков. И наоборот, портфели, которые имеют «низкую степень детализации», имеют меньшее количество позиций или содержат сильно коррелированные активы, менее разнообразны и имеют более высокий общий профиль рисков.

РАЗДЕЛЕНИЕ «Гранулярный портфель»

Этот термин обычно применяется к кредитным портфелям, но его также можно использовать при анализе валютных, акционерных и облигационных портфелей. Высокоразмерные портфели, иногда называемые бесконечно гранулированными, диверсифицируют большую часть бессистемного риска (индивидуальный риск безопасности) из портфеля, так что общий портфель сталкивается с системным риском, который не может быть легко диверсифицирован. Высокоразвитые портфели, как правило, собирают свои доходы из ряда проектов и / или источников, в то время как менее гранулированные портфели зависят от меньшего количества проектов или источников их доходов.