GIPS: Основные характеристики

1. Фирма указана . Чтобы требовать соблюдения стандартов GIPS, фирма по управлению инвестициями должна определить точную организацию, претендующую на соблюдение. Это определение может быть всей фирмой или дочерней компанией или подразделением более крупной фирмы, если оно предоставляется клиентам и потенциальным клиентам как отдельный субъект бизнеса.

В контексте GIPS из одной и той же корпорации можно вырезать несколько отдельных бизнес-единиц. Чтобы требовать соблюдения, отдельный субъект должен:

a) организационно и функционально отделены от других подразделений и отделов

b) сохраняют свободу действий над активами, которыми он управляет, с автономией в процессе принятия решений

c) имеют определенного типа рынка или клиента и / или использовать определенный инвестиционный процесс

2. Справедливое представительство и полное раскрытие информации.

3. All-Inclusive - В рамках GIPS фирмы должны включать все фактические платные, дискреционные портфели, по крайней мере, в одном составном, определяемом в соответствии с аналогичной стратегией и / или целью.

4. Минимальная история - Фирмы должны показывать минимум пять лет данных о производительности или показывать данные с момента создания фирмы, если фирма моложе.

5. Переход к 10-летнему стандарту - После достижения пяти лет совместимых данных фирма должна добавить свою годовую производительность для каждого из следующих пяти лет в будущем, таким образом, достичь минимального 10-летнего опыта ,

6. Методология / Раскрытие информации - Особые требования предъявляются GIPS (в зависимости от типа управляющего и управляемых активов) в отношении методологии расчета и требуемых раскрытий, которые он должен сделать.

7. Целостность входных данных - Например, композиты и эталоны должны быть ex ante (созданы до факта), а не ex post (создаются после факта).

8. Обязательные условия - Примерами являются те, которые должны быть приняты для соблюдения GIPS клиента и рекомендованные положения, обеспечивающие наилучшую практику. Со временем ожидайте, что некоторые рекомендуемые элементы станут необходимыми.

9. Дополнительные / дополнительные раскрытия - Это часто необходимо, в зависимости от ситуации, для достижения целей честного представительства / полного раскрытия информации.

10. Обновления GIPS, рекомендации и пересмотренные требования - Они должны быть незамедлительно соблюдены, чтобы требовать соблюдения.

11. Чтобы разрешить конфликты между местным законодательством и GIPS, презентация должна принять местное законодательство и должна раскрывать этот факт.