Фундаментальный и технический анализ для торговли парами

Пары-трейдеры используют фундаментальный или технический анализ или комбинацию из двух, чтобы принимать решения относительно того, какие инструменты должны быть сопряжены, а также когда они попадают и выходят из торгов. Многие трейдеры используют методы технического анализа, а затем подтверждают результаты, используя основы. Этот дополнительный «уровень» анализа может быть использован просто для обеспечения того, чтобы торговля имела смысл. Например, если весь технический анализ указывает на длительную позицию на складе ABC и короткую позицию в XYZ, но основы показывают, что у акций ABC будет слабый отчет о прибылях и убытках, возможно, потребуется пересмотреть позицию.

Фундаментальные факторы
Фундаментальный анализ исследует связанные экономические, финансовые и другие качественные и количественные факторы для оценки ценности безопасности и определения того, какая безопасность будет лучше работать в краткосрочной перспективе. Фундаментальные аналитики могут учитывать ряд факторов роста и стоимости при определении возможностей для торговли парами. К ним относятся (но не ограничиваются ими):

  • Изменения операционной прибыли
  • Дисконтированный денежный поток
  • Модель дисконтирования скидок
  • Дивидендная доходность
  • Превышение денежных потоков
  • Поплавок
  • Цена / прибыль до роста (PEG (соотношение цены и прибыли)
  • Отношение цены к балансовой стоимости (отношение P / B)
  • Отношение цены к денежным потокам (цена / наличность)
  • Цена (цена / продажи)
  • Рентабельность капитала
  • Итого активы за выкуп.
Технические факторы

Технический анализ, с другой стороны, является методом оценки ценных бумаг путем анализа статистических данных, создаваемых рыночной деятельностью; в частности, историческую цену и объем. Технический анализ, вместо того, чтобы пытаться измерить внутреннюю ценность безопасности, позволяет идентифицировать шаблоны для прогнозирования будущих колебаний цен.
Пары торговцы призывают к различным инструментам и техническим индикаторам для определения торговых возможностей. Технический аналитик может использовать, например:

Диаграммы диаграммы (например, подсвечник)

  • Коммерческие показатели
  • Скользящие средние
  • Общий баланс (OBV)
  • Индекс относительной силы (RSI) < Стохастик
  • Поддержка и сопротивление
  • Линии тренда.
  • Другие метрики могут быть полезны и для пар трейдеров. Рассмотрим, например,
  • beta

. Рыночный риск можно измерить по бета-версии: показатель волатильности акций по отношению к рынку. На рынке есть бета-версия 1. 0, и каждый отдельный запас оценивается исходя из того, насколько он отклоняется от рынка. Если запасы будут колебаться больше, чем рынок с течением времени, у него будет бета выше 1. 0; наоборот, если акция движется меньше рынка, ее бета-версия будет меньше 1.0. Высокие бета-запасы считаются более рискованными, но, как правило, способствуют повышению доходности. Низкие бета-запасы имеют меньший риск, что сопровождается меньшими потенциальными доходами. В идеале, у ценных бумаг в торговле парами есть бета, стабильные с течением времени. Решение о внедрении фундаментального или технического подхода является вопросом личного предпочтения. Многие пар трейдеры, и в частности краткосрочные трейдеры, предпочитают технический подход. Некоторые проводят технический анализ и ищут подтверждение с использованием определенных основ, в то время как другие могут использовать фундаментальный анализ исключительно. Как и в любой инвестиционной стратегии, поиск правильной комбинации инструментов анализа и методологии требует исследований, исторического моделирования и тестирования.