Показатели эффективности фонда

Ричард Лот (Контакты | Биография)

Многие инвесторы склонны сосредотачиваться на исторических характеристиках взаимного фонда, поскольку они склонны рассматривать его базовые характеристики портфеля. С индивидуальными инвесторами, будь то фондовые, облигационные или фондовые инвесторы, возврат - это священный грааль их подхода к инвестированию. Однако, хотя возврат инвестиций, безусловно, является важным фактором, было бы лучше сначала начать с изучения фундаментальных инвестиций. В конце концов, сильные, последовательные инвестиционные качества - это то, что дает максимальную инвестиционную эффективность, а не наоборот. (Чтобы узнать больше, прочитайте Истина за возвратом взаимного фонда .)
При инвестировании взаимного фонда особенно важно смотреть на все компоненты качества инвестиций, а не только на производительность. В рекламе взаимного фонда слишком много шумихи и вводящей в заблуждение информации. В этой связи наиболее злоупотребляемой метрикой в ​​материалах маркетингового маркетинга являются данные о производительности.
Финансовые СМИ постоянно бомбардируют нас тем, что «жарко», будь то конкретный фонд или категория фонда. Журналы личных финансов заполнены захватывающими заголовками о том, что инвестировать сейчас, в следующем месяце и в следующем году. Широко распространенная привычка инвестиционного сообщества сосредоточиться на краткосрочных смещения фундаментальных инвестиций для крупных, немедленных возвратов в качестве критериев отбора.
Слишком много взаимных фондов пользуются очень коротким периодом успеха. Рекордные книги полны суперзвезд, которые исчезают с одного года на другой. Поэтому помните эти два ключевых момента, рассматривая эффективность фонда как качество инвестиций:

  1. Наивысшая производительность - продукт благоприятных показателей.
  2. Чтобы полагаться на показатели эффективности, они должны устанавливаться в течение относительно длительного периода времени.
Возврат в главное меню.