Финансовый анализ

Поделиться видео // www. Investopedia. ком / условие / е / финансовый анализ. asp

Что такое «Финансовый анализ»

Финансовый анализ - это процесс оценки бизнеса, проектов, бюджетов и других связанных с финансами организаций для определения их эффективности и пригодности. Как правило, финансовый анализ используется для анализа того, является ли компания стабильной, платежеспособной, ликвидной или прибыльной, чтобы гарантировать денежные вложения. Рассматривая конкретную компанию, финансовый аналитик проводит анализ, сосредоточившись на отчете о прибылях и убытках, балансовом отчете и отчете о движении денежных средств.

ОТКЛЮЧЕНИЕ «Финансовый анализ»

финансовый анализ используется для оценки экономических тенденций, определения финансовой политики, построения долгосрочных планов деловой активности и определения проектов или компаний для инвестиций. Это делается путем обобщения финансовых показателей и данных.

Одним из наиболее распространенных способов анализа финансовых данных является вычисление коэффициентов из данных для сравнения с данными других компаний или против собственных исторических показателей компании. Например, рентабельность активов (ROA) является общим отношением, используемым для определения того, насколько эффективно компания использует свои активы и как показатель рентабельности. Это соотношение может быть рассчитано для нескольких подобных компаний и сравнивается как часть более крупного анализа.

Корпоративные финансы и инвестиционные финансы

Финансовый анализ может проводиться как в корпоративных финансах, так и в инвестиционном финансировании. В корпоративных финансах анализ проводится внутри страны, используя такие отношения, как чистая текущая стоимость (NPV) и внутренняя норма прибыли (IRR), чтобы найти проекты, которые стоит выполнить. Ключевая область корпоративного финансового анализа включает экстраполирование прошлой деятельности компании, такой как валовой доход или маржа прибыли, в оценку будущих результатов деятельности компании. Это позволяет бизнесу прогнозировать бюджеты и принимать решения на основе прошлых тенденций, таких как уровни запасов.

В инвестиционном финансировании внешний финансовый аналитик проводит финансовый анализ для инвестиционных целей. Аналитики могут либо проводить инвестиционный подход сверху вниз, либо снизу вверх. Первоначальный подход сначала ищет макроэкономические возможности, такие как высокопроизводительные сектора, а затем свертывается, чтобы найти лучших компаний в этом секторе. С другой стороны, подход «снизу вверх» рассматривает конкретную компанию и проводит аналогичный анализ отношения к корпоративному финансовому анализу, рассматривая прошлые показатели и ожидаемую будущую производительность в качестве инвестиционных показателей.

Технический и фундаментальный анализ

Существует два типа финансового анализа: технический анализ и фундаментальный анализ.Технический анализ рассматривает количественные диаграммы, такие как скользящие средние, в то время как фундаментальный анализ использует отношения, такие как прибыль компании на акцию (EPS).

Например, технический анализ был проведен по обменному курсу GBP / USD после результатов голосования Brexit в июне 2016 года. Рассматривая график обменных курсов, было установлено, что ставка значительно снизилась после голосования 23 июня, 2016, а затем он восстановился за 48-часовой период на 375 базисных пунктов (бит / с).

В качестве примера фундаментального анализа Discover Financial Services опубликовала результаты за первый квартал 2016 года 19 июля 2016 года. У компании был EPS 1 доллар США. 40, от EPS $ 1. 33 за тот же квартал в 2015 году, что было хорошим знаком.