Фактор Инвестирование

Что такое «Factor Investing»

Фактор инвестирования - это инвестиционная стратегия, в которой ценные бумаги выбираются на основе атрибутов, связанных с более высокой доходностью. Факторное инвестирование требует от инвесторов учета повышенного уровня детализации при выборе ценных бумаг; в частности, более гранулированных, чем класс активов. Общие факторы, рассмотренные в процессе инвестирования факторов, включают стиль, размер и риск.

РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Фактор инвестирования»

Диверсификация портфелей давно является популярной тактикой безопасности, но выгоды от диверсификации могут быть потеряны, если выбранные ценные бумаги так же реагируют на рыночные условия. Например, инвестор может выбрать смесь акций и облигаций, которые все снижают стоимость при возникновении определенных рыночных условий. Факторное инвестирование предназначено для изучения конкретных атрибутов и определения того, будут ли ценные бумаги двигаться в одном направлении и корректировать портфельные холдинги для снижения этого риска.

Традиционные методы диверсификации портфеля, такие как 80% акций и 20% облигаций, относительно просты в реализации. Это приводит к тому, что инвестирование факторов кажется подавляющим, поскольку существует большое количество факторов, на которые может сосредоточиться инвестор. Вместо того, чтобы сосредоточиться на сложных атрибутах, таких как импульс, инвесторы, новые для инвестирования факторов, могут сосредоточиться на более простых атрибутах, таких как стиль (рост и стоимость), размер (большая кепка и малая кепка) и риск (бета). Эти атрибуты легко доступны для большинства ценных бумаг и перечислены на популярных веб-сайтах исследований.