Биржевые фонды: Инвестиционные стратегии ETF

ЕФО предоставляют значительную гибкость при реализации различных инвестиционных стратегий или создании инвестиционных портфелей. Стратегии варьируются от очень простых, таких как диверсификация существующего портфеля, до сложных стратегий хеджирования.

Core Holding
Инвестор может рассмотреть возможность использования нескольких ETF в качестве портфелей портфелей. Низкозатратный диверсифицированный портфель можно легко построить с помощью нескольких ETF для покрытия основных классов активов и рынка с фиксированным доходом. С этой точки зрения инвестор может настроить портфель с дополнительными ценными бумагами, паевыми инвестиционными фондами или другими ETF. (Чтобы узнать больше, прочитайте 10 причин сделать ETFs ядром вашего портфеля .)

Распределение активов
С помощью ETF создание портфеля для любой стратегии распределения активов легко. Возможно даже купить ETF, который уже диверсифицирован в разных классах активов.

Инвестор может использовать пассивный подход к распределению активов, балансируя портфель только для того, чтобы вернуть его к долгосрочному или стратегическому сочетанию активов. В качестве альтернативы, инвестор может играть активную роль в распределении активов, благодаря тактическому балансированию портфеля, избыточному весу этих классов активов, которые, как ожидается, превзойдут в краткосрочной перспективе и понижают вес других. (Подробнее о стратегиях читайте Стратегии распределения активов .)

Диверсификация
ETF позволяют инвестору не только диверсифицировать все основные классы активов, такие как американский капитал, иностранный капитал и фиксированный доход, но и диверсифицировать инвестиции, которые имеют низкую корреляцию к основным классам активов. Сюда входят такие области, как товары, недвижимость, развивающиеся рынки, акции с малой капитализацией и другие. (Более подробно см. Введение в диверсификацию .)

Хеджирование
Использование ETF позволяет использовать различные стратегии хеджирования. Инвесторы, которые хотят хеджировать от падения на рынке, могут приобретать обратные ETF или использовать обратные ETF, которые растут, когда рынок падает. Инвестор, обеспокоенный инфляцией, может хеджировать его, инвестируя в сырьевые товары или ETF с защитой от инфляции. Инвесторы, у которых есть инвестиции на стороне США, могут хеджировать свою валютную валюту с валютными ETF. Конечно, инвесторы могут сократить соответствующий ETF, который может хеджировать против очень специфического воздействия на фондовом рынке. Многие ETF имеют варианты, которые могут использоваться для других стратегий хеджирования, отдельно или совместно с базовым ETF. (Чтобы узнать больше, ознакомьтесь с Руководство для начинающих по хеджированию .)

Управление наличностью
ETF могут использоваться для «выравнивания» денежных средств, что позволяет инвесторам легко переносить свои деньги на акции пока не будет принято долгосрочное инвестиционное решение.Таким образом, инвесторы могут обеспечить, чтобы они не пропустили повышение цен или отказались от дохода, пока их деньги временно припаркованы.

Уборка урожая налогом
Уборка налогов - стратегия реализации потерь капитала на налогооблагаемом счете, а затем перераспределение выручки от продажи аналогичных инвестиций, в результате чего портфель инвестора практически не изменился. Правило «промывка-продажа» не позволяет инвестору продавать ценную бумагу в убыток и затем немедленно выкупить ее, отказавшись от покупки «существенно идентичных» ценных бумаг в течение 30 дней после продажи. Благодаря наличию широкого спектра ETF, покупка ETF, которая очень похожа на продаваемый фонд или акции, проста. Конечным результатом является портфель, который очень похож на тот, который был осуществлен до тех пор, пока капитальные потери не были реализованы без использования правила продажи ямы. (Подробнее об этой стратегии см. В разделе Продажа убытков по ценным бумагам для налогового преимущества .)

Стратегии завершения
Инвестор может захотеть быстро получить доступ к конкретным секторам, стилям или классам активов, получить предварительный опыт в этих областях. Например, инвестор, не имеющий опыта работы на развивающихся рынках, может купить ETF на основе индекса развивающихся рынков. Использование ETF позволяет инвестору легко заполнять «дыры» в своем портфеле.

Переходы портфеля
Многие инвесторы переносят портфельные активы между различными советниками, менеджерами или фондами. В переходный период активам может быть разрешено простаивать наличными. ETF позволяют инвесторам удерживать свои активы, а не сдерживать их.