Биржа торгуемых фондов (ETF)

Основы ETF

  • Что это такое: Уникально структурированные инвестиционные фонды, которые отслеживают индексы, товары и корзины активов на основе широкой или отраслевой структуры.
  • Плюсы: Разнообразие в едином инвестировании; торговля на регулируемой бирже; могут быть проданы по марже; нет ограничений на продажу; низкие коэффициенты расходов; некоторые брокеры предлагают беспроцентную торговлю; эффективный налог.
  • Минусы: Комиссионные могут вызывать возврат; рассылка bid-ask может быть большой; некоторые ETF могут быть предметом contango. (Интересно, что это? Узнайте больше в Contango vs. Normal Backwardation и здесь); определенные ETFs облагаются налогом по более высокой ставке (например, ETF, которые содержат физические драгоценные металлы).
  • Как инвестировать: Брокерские услуги с полным спектром услуг и онлайн.
  • Подсказка: ETF с целевыми значениями структурированы для корректировки распределения на основе вашей целевой даты выхода на пенсию. С точки зрения инвестора, это простой способ управления инвестициями, основанный на количестве лет, которые вы оставили до выхода на пенсию. Вы просто принимаете одно решение: выберите целевой фонд, который наиболее точно соответствует году, который вы ожидаете отбыть.

ETF предлагают доступ практически к любому классу или сектору активов, поэтому инвесторы могут получить доступ к рынкам, которые традиционно бросают вызов, например, товары и развивающиеся рынки. Заинтересованы в акциях? Существуют ETF, ориентированные на акции, фондовые сектора, иностранные акции и фонды развивающихся рынков. Вы предпочитаете фиксированный доход? Вы можете торговать широко распространенными фондами США, муниципальными фондами, международными облигациями, казначейскими фондами и долговыми обязательствами развивающихся рынков - все с ETF. Являются ли товары более вашим стилем? Вы можете получить доступ к широким фондам, сельскому хозяйству, промышленным металлам, драгоценным металлам и энергии через ETF.

Добавление к разнообразию - это обратные и заемные продукты: обратные ETF строятся с использованием различных производных с целью получения прибыли от снижения стоимости базового ориентира (обычно мы думаем о получении прибыли от растущий рынок). Поскольку это похоже на сохранение коротких позиций, обратные ETF также называются «короткими ETFs» и «Bear ETF». «Упомянутые ETFs, с другой стороны, используют деривативы и задолженность, чтобы увеличить потенциальную прибыль (и, конечно же, потенциальные потери) базового индекса. Есть много фондов, которые либо 2x (двойной), либо 3x (тройной) заемные средства, а некоторые фонды одновременно обращаются и используются одновременно. В целом, рекомендуется избегать использования ETF с заемными средствами, если вы не знакомы с тем, как они работают.

Советы по выбору ETFs:

  • Решите, какие классы активов вы хотите инвестировать, помня о своей полной диверсификации.
  • Ищите ETF, которые отслеживают эти классы активов.
  • Сравнить варианты: Посмотрите на коэффициенты расходов (меньше - лучше), объем и активы под управлением (более обычно лучше).
  • Если вы будете покупать и продавать часто, ищите брокеров, которые предлагают беспроцентную торговлю для ETF, которые вы хотите.