ETFs для альтернативных классов активов

Когда финансовый кризис все еще остается в голове многих инвесторов, многие люди и менеджеры денег начинают думать о создании портфеля в другом свете. Многие сейчас задают вопрос о том, держат ли фонды основных фондов, например, Vanguard Total Stock Market ETF (ARCA: VTI VTIVng Ttl StckMrk132. 52-0. 41% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) достаточно, чтобы увидеть себя в свои золотые годы. Сожженные убытками, понесенными за последние несколько лет, многие теперь обращаются к альтернативным стратегиям для получения прибыли.

После лидерства институциональных инвесторов, фондов и хедж-фондов индивидуальные портфели заполняются уникальными классами активов и распределениями. Товарные товары, тактика 130/30, долгосрочные стратегии и даже нетрадиционные ценные бумаги с фиксированным доходом в настоящее время широко распространены во многих портфелях.

Ключевым фактором роста альтернативного класса активов и принятия стратегии стал интенсивный рост биржевых фондов (ETFs).

Руководство для брокеров Investopedia: улучшите свою торговлю инструментами сегодняшних брокерских онлайн-брокеров.

Сделано для гладких новых стратегийПо мере того, как ETFs стали привлекать постоянных розничных инвесторов, размер линейки продуктов быстро рос. То, что начиналось как несколько сотен фондов, предлагающих акции «простых ванили», и индексы облигаций, как и S & P 500, быстро выросли до более чем 2 триллионов долларов в активах под управлением. В настоящее время для инвесторов по всему миру доступно более 4 766 различных биржевых продуктов.

Это распространение ЕФО, охватывающее практически все уголки инвестиционной вселенной, предоставило регулярные инструменты инвесторов Джо, которые более точно подходят для доступа не только к традиционным акциям и облигациям, но и к инвестиционным стратегиям и классам активов, которые ранее были либо вне пределов досягаемости или требуемых огромных расходов для надлежащего осуществления. ETF, которые предоставляют доступ к альтернативным инвестициям, могут обеспечить экономическую эффективность, ликвидность и прозрачность, которые не нашли в этих альтернативах более «традиционные формы».

Например, хедж-фонды продолжают производить доход от рыночных издержек для своих клиентов с высокой чистой стоимостью. Как правило, хедж-фонд будет работать по схеме оплаты «2 и 20». Это в основном означает, что вы будете платить хедж-фондам 2% в год за управление своими деньгами, а затем заплатите 20% за свою прибыль. Для всего 0,95% расходов инвесторы могут использовать репликацию хеджирования реестров ProShares ETF (ARCA: HDG HDGPSh Hdg Rplctn44. 99-0. 22% Создано с помощью Highstock 4. 2 6 ). Этот ETF отслеживает эффективность модели Merrill Lynch Factor Model-Exchange Series, которая является стандартным измерением производительности хедж-фондов.Используя ETF, инвесторы выигрывают на платной основе. Не говоря уже об отсутствии высоких минимальных инвестиций и отсутствии периода блокировки капитала.

Однако это не единственный пример. Приобретение муниципальных облигаций, таких как предложения с переменной ставкой, часто несут огромные авансовые инвестиции - около 100 000 долларов США за выпуск. Используя ETF, инвесторы снова могут использовать эту структуру. Аналогичным образом, использование арбитража по слиянию, стратегии недвижного рынка и даже лесозаготовительные организации можно использовать с использованием типа фонда.

ВИДЕТЬ: Преимущества ETF Investing

Добавление альтернативы альтернативВ зависимости от того, какой совет вы хотите следовать, многие финансовые планировщики предлагают вам от 5 до 30% вашего портфеля выбрать альтернативы. ETF могут сделать это распределение так же просто, как размещение сделки.

Хорошее место для начала - так как оно содержит два из самых популярных ETF - управляется фьючерсами. По своей сути, стратегии управляемого фьючерсов используют ценовые тренды по различным фьючерсным контрактам, включая товары, облигации, валюты и производные индексы акций. Идея заключается в создании последовательных положительных результатов в любом рыночном цикле. Оба Управляемые фьючерсы WisdomTree (ARCA: WDTI WDTIWT Mngd Fut Stg39. 59 + 0. 18% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) и iShares Diversified Альтернативы Trust (ARCA: ALT ALTAltimmune Inc2. 26-2. 77% Создано с помощью Highstock 4. 2. 6 ) позволяют инвесторам использовать стратегию. Средства берут 0,96 и 0,95% соответственно. Опять же, это довольно дешево, учитывая, что средний управляющий фьючерсный фонд обычно участвует в схеме оплаты стилей «2 и 20». Оба фонда сумели произвести некоррелированный доход против акций и облигаций с момента их появления. Для инвесторов пара ETF могла бы стать хорошим местом для начала взвешивания альтернатив.

Другая популярная альтернативная тактика - защита медвежьего рынка. Используя ETFS, инвесторы могут участвовать в различной тактике короткого замыкания, не заимствуя акции или использовать маржу. Direxion Daily Total Market Bear 1X Shares (ARCA: TOTS) - идеальная защита от широкого рынка. В то время как ProShares Large Cap Core Plus (ARCA: CSM CSMProShs LC Cr64. 10-0. 19% Создано с Highstock 4. 2. 6 ) и Кредит Suisse Long / Short Liquid Index ETN (ARCA: CSLS) предлагают короткие транзакции в течение одного тикера.

СМ.: Биржевые фонды: Альтернативные инвестиции ETF

Практический результатНезависимо от выбранной вами альтернативной стратегии, ETF могут помочь вам добавить этот класс активов или подход дешево и легко. Продолжающийся рост притока ЕФО будет только способствовать укреплению структуры фондов для этих активов за пределами облигаций и акций. Предыдущие идеи - это лишь некоторые из многих способов, которыми ETF меняют ландшафт для постоянных розничных инвесторов.

На момент написания статьи Аарон Левитт не владел акциями в какой-либо компании, упомянутой в этой статье.