Определение коэффициентов усиления и потерь

При этом разумный инвестор может остановиться на фоне сложности и удивления: «Откуда я знаю, разбогател ли я?» Ответ заключается в сравнении того, что он заплатил за свои инвестиции и какова их текущая рыночная стоимость, но на самом деле это сложнее определить, чем вы думаете. Не всегда легко понять, сколько вы потратили на определенную безопасность.

Когда выпущенные ценные бумаги
Предположим, вы купили 800 акций обыкновенных акций корпорации Descartes по цене $ 10 шесть месяцев назад. Цена быстро поднялась, и казалось, что конца не видно. Три месяца спустя вы купили еще 200 акций по цене 18 долларов. Но в прошлом месяце, когда цена акций остановилась на уровне 20 долларов, вы поняли, что прорыв ракеты закончился, и у акций Декарта был намного больше потенциал снижения, чем потенциал роста, поэтому вы продали 500 из ваших 1 000 акций и сохранили остальные, потому что вы все еще считают, что Декарт обладает сильным долгосрочным потенциалом.

Сколько вы сделали?

Ну, вы явно продали свои запасы за $ 10 000 ($ 20 x 500 акций), но сколько выгоды вы поняли?
Акция - это товар. То есть, одна доля полностью неотличима от любой другой части одной и той же проблемы. Так вы продали 500 из первых 800 акций, или вы продали 200 акций, которые вы купили недавно, плюс 300 из первых 800?

Ваша прибыль или убыток будут зависеть от метода учета, который вы решите применить для продажи частичной позиции. Первый сценарий был бы примером лечения, называемого First In, First Out или FIFO. Вторая называется Last In, First Out или LIFO.

  • В рамках FIFO вы продали первые купленные вами акции, по цене 10 долларов США, поэтому ваши затраты на эти акции составили 5 000 долларов США (10 x 500 акций). Вычитайте это с вашей продажной цены в размере 10 000 долларов, и вы сделали $ 5 000.
  • В LIFO вы продали последние акции, которые вы купили, в $ 18. Но подождите, у вас всего 200 таких. Ваша стоимость для этих 200 акций составляет 3 600 долларов США (18 x 200 акций). Стоимость других проданных вами 300 долларов США составляет $ 3 000 ($ 10 x 300 акций). В сочетании, ваши рассчитанные LIFO инвестиции составляют $ 6,600 ($ 3, 600 + $ 3 000). Вычтите это из вашей продажной цены за 10 000 долларов, и вы сделали $ 3, 400.

В этом примере эта простая разница в учете запасов привела к разнице в 1 600 долларов США; Итог FIFO, другими словами, составлял почти половину расчета LIFO. Если бы вы делали это достаточно много раз в течение года, это имело бы значительную разницу в том, сколько налогооблагаемой прибыли от прироста капитала ваш клиент должен будет сообщить. Как вы можете видеть, учет LIFO лучше для клиента - для целей налогообложения, если не для бахвальства - на растущем рынке.

Метод специальных акций
Другой вариант, который обычно требует гораздо большего объема бухгалтерии, определяет конкретные акции на дату приобретения акций в момент ввода заказа для продажи акций.Это делается, когда акционер пытается управлять своим налогооблагаемым доходом. Инвестор, который пытается уменьшить свой налогооблагаемый доход, может пожелать продать ценные бумаги в убыток и может идентифицировать продаваемые акции в качестве акций, приобретенных на цена над текущей рыночной стоимостью ...

Одаренные ценные бумаги
Ценные бумаги, предоставленные в качестве подарка, должны оцениваться донором по рыночной стоимости в день передачи. Получателю это может быть облагаемый налогом доход, и она должна оценивать его, как если бы она купила его за $ 0. Унаследованные акции оцениваются по справедливой рыночной стоимости на дату смерти. Любая прибыль будет основываться на рыночной стоимости ценных бумаг на дату смерти, а не на первоначальной стоимости покупателя.