Преобразование Арбитраж

ОПРЕДЕЛЕНИЕ «КОНВЕРСИОННОГО АРХИТРАЖА»

Стратегия торговли опционами, используемая для использования неэффективности, существующей в ценообразовании опционов. Конверсионный арбитраж - это нейтральная с точки зрения риска стратегия, при которой трейдер покупает ставку и пишет покрытый звонок (на акции, которую уже имеет трейдер) с одинаковыми ценами и датами истечения срока. Трейдер будет получать прибыль за счет стратегии конверсионного арбитража, когда опцион колл переоценен.

РАЗВЛЕЧЕНИЕ «Конверсионный арбитраж»

Если цена базовой ценной бумаги падает, купленный купюрооборот увеличивается в цене на ту же сумму, что и убыток, вызванный записью вызова. Если цена базовой безопасности увеличивается, то и put, и call теряют ценность. В обеих ситуациях трейдер является нейтральным с точки зрения риска, но прибыль от разницы между ценой, по которой был продан вызов, и купюрой.
Как и во всех арбитражных возможностях, конверсионный арбитраж редко доступен. Это связано с тем, что любая возможность безрисковых денег быстро действует теми, кто может быстро выявить эти возможности.