Б. SEC Отказ от ответственности

SEC рассматривает заявление о регистрации эмитента и проспект, но не гарантирует точность или адекватность информации. На обложке всех проспектов и заявлений должно быть указано отказ от SEC: «Эти ценные бумаги не были одобрены или не одобрены SEC и не были сделаны какие-либо представления о точности адекватности информации. «

искаженная информация

Финансовая помощь для искажений, сделанных в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года, доступна для покупателей любой ценной бумаги, которая продается по проспекту эмиссии, который, как установлено, содержит ложные или вводящие в заблуждение заявления. Покупатели ценной бумаги могут получить финансовую помощь от любого или всего из следующего:

Эмитент Андеррайтеры Должностные лица и директора Все стороны, подписавшие регистрационное заявление Бухгалтеры и адвокаты, которые помогли подготовить регистрационное заявление

В период остывания будет проведено совещание по проведению due diligence для обеспечения точности информации, содержащейся в проспекте эмиссии.

Tombstone Ads

SEC Правило 134 позволяет запускать определенные типы s в связи с новой проблемой. Объявления Tombstone являются единственной формой рекламы, которая разрешена в период охлаждения. Объявление надгробия - это объявление и описание ценных бумаг, которые будут предложены. В надгробном объявлении перечислены имена андеррайтеров, в которых может быть получен проспект, и заявление о том, что объявление о захоронении не является предложением о продаже ценных бумаг и что предложение может быть сделано только проспектом. Объявления Tombstone традиционно запускаются, чтобы объявить о новой проблеме, но они не требуются и не нуждаются в подаче в SEC. Объявления с надгробиями могут также включать:

Сумма предлагаемой ценной бумаги Дата продажи Общее описание бизнеса эмитента Цена обеспечения

Свободное владение и удержание / FINRA Правило 5130

Дилер брокер андеррайтинг нового выпуска должен сделать полное и добросовестное предложение всех ценных бумаг, выпущенных для общественности, и не может удерживать какие-либо ценные бумаги за:

Учет андеррайтеров. Учетная запись другого брокерского дилера. Учет фирмы-сотрудника или счет тех, кто финансово зависит от сотрудника. Учет сотрудников других членов Национальной ассоциации продавцов ценных бумаг

ПРИНИМАЙТЕ ЗАМЕЧАНИЕ!

Исключение из правила 5130 FINRA применяется к сотрудникам ограниченных брокерских дилеров, которые участвуют исключительно в покупке и продаже продуктов инвестиционной компании или ДПП. Сотрудники ограниченных брокерских дилеров могут приобретать новые выпуски. Это освобождение распространяется только на работников ограниченного брокерского дилера, а не на собственную фирму.

Эти правила действуют по всем новым вопросам, но особенно распространены при работе с «горячей» проблемой. «Горячий выпуск - это тот, который торгуется с немедленной премией к цене предложения на вторичном рынке. Брокерский дилер не может свободно ездить, удерживая ценные бумаги за свой счет или за счета перечисленных выше. FINRA Правило 5130 заменило правило фрирайда и удержания. Правило 5130 FINRA требует, чтобы продавец-брокер получил заявление о приемлемости от всех владельцев счетов, которые приобрели новую эмиссию акций в течение 12 месяцев до покупки. Есть люди, которые могут приобретать горячие вопросы, пока сумма не является существенной, и у них есть история приобретения новых выпусков. Эти условно утвержденные люди:

Должностные лица и сотрудники финансовых учреждений. Не поддерживаемые члены семьи. Бухгалтеры, адвокаты и искатели, связанные с андеррайтингом. Счета, в которых ограниченные проценты ограничены до 10% или менее.