6 Странных фьючерсов Вы можете торговать

Скорее всего, если что-то имеет какое-то реальное влияние на нижнюю линию бизнеса, то что-то можно торговать. Это справедливо в отношении кукурузы, соевых бобов, сахара и масла. Но знаете ли вы, что вы также можете торговать грузовыми контейнерами, экономическими показателями, двуокисью углерода и прогнозом погоды? Скоро вы даже сможете сделать ставку на кассовую кассу своего местного кинотеатра.

В фотографиях : 10 советов для успешного долгосрочного инвестора

Все это и многое другое существует в постоянно развивающемся финансовом холсте, который позволяет нам торговать практически во всем, на что мы можем согласиться. Каждый из продуктов, представленных здесь, был создан из необходимости хеджирования от потери и / или сохранения прибыли, но большинство из этих продуктов не могло существовать без спекулянтов - таких людей, как вы и я (хотя и с гораздо большими кошельками), чтобы взять другой стороне их защитных ставок. (Изучите риски в Являются ли производные безопасными для розничных инвесторов? )

Производные фрахты Балтийская биржа в Лондоне предлагает торговать свопами для определенных торговых маршрутов, известных как Соглашения о форвардных перевозках (FFA). Одна сторона делает ставку на то, будет ли скорость в будущем перевозить что-либо - например, сырая нефть из Бразилии в Сингапур - будет выше или ниже. Другая сторона берет другую сторону ставки, а своп оплачивается наличными, когда наступает будущая дата.

Производные инструменты - это активы, которые «извлекают» свою ценность из чего-то другого. В случае с FFA стоимость контракта определяется исходя из фактических тарифов на точечные перевозки, которые ежедневно отображаются Балтийской биржей.

Многие компании торгуют производными фрахтами, чтобы хеджировать такие вещи, как рост цен на нефть (основной фактор фрахтовых ставок) и геополитические риски (которые могут повлиять на глобальные торговые маршруты). Нормы доставки, как известно, нестабильны; это совсем не редкость для того, чтобы ставки колебались на 100% и более в течение нескольких месяцев.

Деривативы погоды Может показаться странным делать ставку на то, что до сих пор находится вне нашего контроля как погода. Но погода оказывает огромное влияние на бизнес, особенно на такие отрасли, как сельское хозяйство, строительство, энергетика, путешествия и страхование.

Дефекты погоды не так просты, как покупка «дождя завтра» и продажа «холодного четверга». Вместо этого температуры усредняются за период времени, например, три месяца лета и зимы. Затем эти температуры нарезаются на «диапазоны» и упаковываются для торговли.

Например, ваша местная энергетическая компания может увидеть, что ее нижняя линия отрицательно сказалась, если зима не нагревается, тем самым снижая потребность в отоплении нефти и газа. Энергетическая компания могла бы хеджировать этот результат, купив контракт, который выплачивал бы наличные деньги, если бы температура была в среднем на пять градусов выше исторического значения в течение зимы.С другой стороны, эта торговля может быть хедж-фондом, который делал ставку на сезонные модели, а не на несезонный.

Чикагская товарная биржа (CME) имеет широкий спектр производных погодных условий для торговли, охватывающих несколько континентов и более 40 глобальных городов. Эти фьючерсы охватывают диапазоны температур, количество снегопада и мороз. (Для дальнейшего ознакомления ознакомьтесь с Введение в детерминанты погоды .)

Ураганы От погоды до опасной погоды вы можете на самом деле делать ставки на то, сколько ураганов рухнет на наши берега в следующем году , Контракты основаны на количестве ураганов, которые попадают в конкретные географические районы страны, такие как восточное побережье и районы залива.

Помимо того, что это возможное назначение для злоумышленника, эти контракты полезны для страховых компаний и производителей нефти, которые могут пострадать от огромных потерь, если несколько крупных ураганов наносят ущерб или закрывают операции в течение ежегодного сезона ураганов. Эти фьючерсы предлагаются на CME наряду с фьючерсами на основе температуры.

Углеродные кредиты Возможно, вы слышали о том, что законопроект об энергопотреблении вызывается вокруг Конгресса, в котором содержится призыв к системе «крышки и торговли», которая поможет ограничить выбросы углекислого газа. «Торговая» часть включает углеродные кредиты, зарождающуюся систему в США, но довольно развитый торговый механизм в Европе.

Компании, которые выделяют углекислый газ в качестве бизнес-курса, получают первоначальное пособие на углеродный кредит. Если они производят больше углерода, чем разрешено, они должны приобретать углеродные кредиты, чтобы компенсировать разницу. В то время как система углеродных кредитов внедряется в Европе, в Северной Америке мы только начинаем тестировать некоторые пилотные программы, такие как Региональная инициатива по парниковым газам или RGGI.

CME настраивается для торговли фьючерсами RGGI (в ожидании одобрения регулирующих органов), в то время как фьючерсы на европейском рынке уже могут быть проданы.

В будущем стоимость углеродных кредитов будет зависеть от многих движущихся частей, таких как экологическое законодательство, геополитические проблемы и цены на ископаемые виды топлива, такие как сырая нефть и природный газ.

Фильмы Считаете ли вы, что летний фильм, который вы видели в трейлере, предназначен для того, чтобы стать блокбастером года? Скоро вы сможете сделать резервную копию своего прогноза наличными. В ожидании одобрения Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC) через несколько недель инвесторы смогут покупать и продавать фьючерсы, стоимость которых зависит от того, сколько денег фильм делает за первый месяц в кинотеатрах.

Обмен, основанный на существующей развлекательной площадке Hollywood Stock Exchange, предложит торговлю на 30-50 фильмах в театре или премьера в ближайшие несколько месяцев. Инвесторы могут делать ставки как на неожиданные хиты (покупка в будущем), так и на неожиданные неприятности (продажа в будущем).

Ожидается, что основными игроками станут крупные финансисты, продюсеры и дистрибьюторы фильмов, которые хотят хеджировать миллионы, которые они уже инвестировали в свои проекты. (Узнайте об инвестировании в другие районы Голливуда.Прочтите Анализ запасов Biz Biz .)

Показатели расчета заработной платы CME также предлагает торговать на производных инструментах, основанных на одной из самых чувствительных частей нашей борющейся экономики - рабочих мест. Non-farm payrolls - это высоко оцененный экономический индикатор, который отслеживает изменение заданий из месяца в месяц. Деривативы, основанные на этом показателе, видят, что их стоимость повышается на 25 долларов США за каждые 1000 новых рабочих мест за предыдущий месяц.

Non-farm payrolls публикуются Бюро статистики труда в течение первой недели каждого месяца, и в последнее время это была одна из самых важных фигур на Уолл-стрит. С помощью этих продуктов CME позволяет вам хеджировать или делать ставки на движениях в этой важной статистике. (Чтобы узнать больше об этом и других экономических показателях, ознакомьтесь с учебным пособием по экономическому индикатору)

Мир торговли ничего Надо сказать, что это периферийные рынки. Многие из них неэффективны и изобилуют изменчивостью. Другие требуют специальных знаний и / или учетных данных инвестора. Но они не маленькие рынки. Ежегодно проходит через них десятки миллиардов, и все они демонстрируют огромный рост.

Ни одна из них не предназначена для основных инвестиционных стратегий. Служение - это урок и напоминание о том, что наши финансовые рынки всегда растут, всегда новаторски, и история говорит нам о том, что в конечном итоге это приводит к более сильной и здоровой экономике для всех.

Все еще чувствуете себя неинформированным? Ознакомьтесь с результатами деловых новостей прошлой недели в Water Cooler Finance: Zombies File Taxes, Dead Bills Rise Again .