3 Причины из-за бронетанкового запаса могут подняться (UA, NKE)

На прошлой неделе я потратил некоторое время на изучение случая с медведем для Under Armor (NYSE: UA). В конце концов, акции выросли более чем на 60% в прошлом году на момент написания этой статьи, и они недавно достигли новых рекордных максимумов. И хотя я являюсь давним акционером, который не планирует продавать в ближайшее время, разумно осознавать риски, которые могут привести к падению акций.

Но это также не означает, что акции «Доспехи» не могут продолжить восхождение. Вот три катализатора, которые могут стимулировать рост для начинающего специалиста по спортивной одежде.

1. Connected Fitness повышает доход и rapport
В прошлом квартале Under Armor объявила о своем решении потратить 560 миллионов долларов на приобретение фитнес-приложений Endomondo и MyFitnessPal. В сочетании с существующими приложениями и приобретением MapMyFitness стоимостью 150 миллионов долларов в конце 2013 года компания собирается использовать крупнейшее в мире фитнес-сообщество с более чем 120 миллионами уникальных глобальных пользователей.

С учетом сказанного отметим, что в ближайшее время эти пользователи не будут стимулировать значительный прирост доходов. В недавней презентации инвестора руководство предложило ожидаемый график монетизации подключенных фитнес-приложений. Это начинается с небольшой базы продаж от рекламных и абонентских услуг в 2015 году, после чего следует более существенный дополнительный прирост продаж и лицензирования основных продуктов в 2016 году. Затем, в 2017 году и в последующем, преимущество в верхней части подключенного лицензирования на спорт и продажи основного бизнеса должен только продолжать увеличиваться, поскольку Under Armor стабилизирует инвестиции в сегмент.

До этого, генеральный директор Under Armor Кевин Планк настаивал на том, что в первую очередь эти компании следует рассматривать не только как создателей приложений, но и платформ для развития растущих сообществ ориентированных на здоровье потребителей. Поэтому разумно предположить, что, поскольку компания заставляет эти сообщества преуспеть, Under Armor создает взаимопонимание с этими потребителями и в то же время получает бесценное представление об их привычках и целях фитнеса.

В долгосрочной перспективе доступ к этому сокровищнице потребительской информации служит хорошим предзнаменованием для Under Armor, поскольку он стремится создать более глобальный бренд.

2. Под Armor набирает силу в обуви
Говоря о Plank, гордый основатель не испытывает угрызения совести Nike (NYSE: NKE), регулярно заявляя, что его компания ставит перед собой цель «стать № 1 бренд спортивной обуви в мире.«

В последнем квартале Планк уточнил:« Наш обувной бизнес помог ускорить наш общий рост в 2014 году, при этом выручка выросла на 44% за год до 431 млн долларов. [W] e продолжает получать долю и стимулировать инновации в таких крупных категориях, как бег и баскетбол ».

Но Under Armor имеет долгий путь, прежде чем он достигнет этой цели. Только в прошлом квартале Nike увеличила продажи обуви бренда NIKE 14% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на постоянной валютной основе до $ 4. 57 млрд. Правильно: Nike генерировал более 10 раз столько же доходов от обуви за последние три месяца, как Under Armor, достигнутый за 2014 года. Это может показаться пугающим, но это огромная возможность для долгосрочных инвесторов, желающих посмотреть, как Under Armour продолжает отбиваться от огромного лидерства Nike на рынке обуви. 3. Фанатичный (и скромный ) сосредоточиться на инновациях Наконец, есть причина, по которой продукты Under Armor могут управлять премиальными ценами и рентабельностью: инновации.

Инновация остается центральной в ее стратегии завоевания потребителей, так как она создала свой первый впитывающий влагу, форма-рубашка в 1996 году. И каждый продукт, который он продает , Under Armor имеет то, что он называет своим UGOP, или Universal Guarantee of Performance, в котором просто говорится, что «каждый продукт Under Armor делает что-то для вас: он делает вас лучше». Но мне не менее впечатляет то, что Under Armor также признает, что это может не всегда иметь лучшее решение. В результате каждый год он проводит свое «Future Show», где тысячи изобретателей и малых предприятий представляют идеи для конкуренции как за денежную цену, так и за потенциально выгодный контракт на интеграцию своего продукта с оборудованием Under Armour.

В прошлом году победителем стала небольшая финская биометрическая компания под названием Omegawave, которая выиграла $ 50 000 и возможность потенциально интегрировать свои возможности в, как вы уже догадались, - в наборе фитнес-приложений Armor. В 2013 году это была Light Bohrd, технология освещения на основе движения, первоначально сделанная для освещения лонгбордов, сноубордов и шлемов, а затем расширилась, чтобы напрямую интегрироваться с одеждой Under Armor. Один из моих личных фаворитов пришел с победительницей Future Future 2010 Magzip, удивительной магнитной системой застежки-молнии, которая наконец-то пользовалась коммерциализацией в верхней одежде Under Armor прошлой осенью.

Дорогая цена на цену

Это не значит, что под доспехом

выглядит дешево по традиционным метрикам. Акции в настоящее время торгуются в нерабочем состоянии с 88-кратным отставанием в 12-месячном доходе и 58-кратным прогнозом в следующем году. Но если я изучил одну вещь, владеющую акциями акций Under Armour на протяжении многих лет, не следует недооценивать способность компании в конечном счете вырасти в эти высокие оценки. В долгосрочной перспективе, учитывая, в частности, три причины, приведенные выше, я все еще убежден, что Under Armor - победитель, который продолжит выступать.
Эта отрасль стоимостью 19 триллионов долларов может разрушить Интернет Одна из самых современных технологий должна положить конец Всемирной паутине.И если вы сразу начнете действовать, это может сделать вас дико богатым. Эксперты называют это крупнейшей возможностью для бизнеса в истории капитализма ... The Economist

называет его «преобразующим» ... но вы, вероятно, просто назовете его «как я сделал свои миллионы». Не будьте слишком поздними для вечеринки - нажмите здесь, чтобы купить один запас, когда Интернет становится темным. Стив Симингтон владеет акциями Under Armour.