25 Инвестиций: денежный рынок

На денежном рынке действуют ценные бумаги с фиксированным доходом, не похожие на рынок облигаций. Основное различие заключается в том, что на денежном рынке действуют краткосрочные долговые и денежные инструменты. Другими словами, инструменты денежного рынка - это формы задолженности, срок погашения которых менее одного года и очень ликвидные.

Это звучит достаточно просто, так почему же больше брокеров не предлагает вам возможность покупать ценные бумаги на денежном рынке? Причина в том, что ценные бумаги на денежном рынке торгуются в очень высоких номиналах, что дает среднему инвестору ограниченный доступ к ним. Самый простой способ получить доступ к розничным инвесторам - через паевые фонды денежного рынка или банковский счет на денежном рынке. Эти счета и средства объединяют активы тысяч инвесторов для покупки ценных бумаг денежного рынка. (Связанный: Денежный рынок - Видео)

Некоторые инвесторы также покупают казначейские векселя (ГКО) и другие инструменты денежного рынка непосредственно из федеральных резервных банков или через другие крупные финансовые учреждения, имеющие прямой доступ к этим рынкам. На денежном рынке есть несколько различных инструментов: депозитные сертификаты, государственные облигации, коммерческая бумага, акцепты банкиров и многое другое.

Цели и риски

Институциональные инвесторы довольно долго использовали денежный рынок в качестве безопасного убежища. Появление паевых инвестиционных фондов на денежном рынке позволило отдельным инвесторам принять участие в нормах доходности денежного рынка, которые выше, чем у сберегательного счета или других инвестиций с низким уровнем риска. Эффективность фонда денежного рынка в значительной степени зависит от ситуации с процентными ставками; лучшее время, чтобы положить деньги в фонды денежного рынка, - это когда процентные ставки достигают максимума.

Фонды денежного рынка - это инвестиции с низким уровнем риска, поскольку они инвестируют в краткосрочные государственные казначейства, такие как ГКО и высокоприоритетные корпорации. Единственным недостатком средств денежного рынка является то, что они не охвачены одним и тем же федеральным страхованием ценных бумаг, который охватывает банковские счета, хотя некоторые фонды осуществляют страхование через частные компании.

Как купить или продать его
Сегодня фонды денежного рынка можно приобрести практически через любой банк или брокер. Если вы хотите напрямую инвестировать в денежный рынок, вам может понадобиться получить брокерскую деятельность с полным спектром услуг, хотя иногда вы можете напрямую покупать у правительства. Минимальные инвестиции в фонд денежного рынка обычно составляют около 500-1 000 долларов США, а инвестиции непосредственно на денежном рынке могут стоить вам от $ 1 000 до $ 10 000 для начала. (Подробный взгляд на денежный рынок см. В нашем Учебном курсе денежного рынка .)

Сильные стороны

  • Прибыль на фонды денежного рынка обычно освобождается от налогов, поскольку они инвестируют в основном в государственные ценные бумаги. Однако любые дивиденды облагаются налогом.
  • Поскольку они являются хорошими инвестициями с низким уровнем риска, фонды денежного рынка широко используют оборонительные инвестиции, когда фондовые рынки снижаются.

Слабые стороны

  • Хотя доходность фонда денежного рынка выше, чем на сберегательном счете, они все еще намного ниже, чем доходность по акциям или облигациям.
  • Некоторые ценные бумаги на денежном рынке являются очень дорогостоящими (легко в диапазоне $ 100 000), что затрудняет их покупку отдельными инвесторами.

Три основных использования

  • Защита доходов
  • Оценка капитальных затрат
  • Налоговые льготы