12B-1 Плата

Поделиться видео // www. Investopedia. ком / термины / 1 / 12b-1fees. asp

Что такое «Плата 12B-1»

Плата за 12b-1 - это ежегодный сбор за маркетинг или дистрибьюцию в взаимном фонде. Плата за 12b-1 считается операционным расходом и, как таковая, включена в коэффициент расходов фонда. Обычно оно составляет от 0,25 до 1% (максимально допустимое) чистых активов фонда. Плата получает свое название от раздела Закона об инвестиционной компании 1940 года.

РАСПРОСТРАНЕНИЕ «Плата 12B-1»

В первые дни работы с взаимным фондом плата за 12b-1, как полагали, помогла инвесторы. Считалось, что, продавая взаимный фонд, его активы будут увеличиваться, а управление может снизить расходы из-за эффекта масштаба. Это еще предстоит доказать. Когда активы взаимного фонда передают отметку в 10 триллионов долларов и неуклонно растут, критики этой пошлины серьезно ставят под сомнение обоснование ее использования. Сегодня плата 12b-1 в основном используется для вознаграждения посредников за продажу акций фонда. Как комиссия, выплачиваемая продавцам, в настоящее время считается, что она ничего не делает для повышения эффективности фонда.

В 2015 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) начала изучать использование вознаграждений в размере 12b-1, чтобы определить, соблюдаются ли правила взимания этих сборов и надлежащее раскрытие таких сборов.

Распределение пошлин на 12b-1

Плата за 12b-1 может быть разделена на две отдельные суммы: плата за распределение и маркетинг и плату за обслуживание. Общая комиссия за 12 фунтов-1, взимаемая фондом, ограничена 1% годовых. Плата за распределение и маркетинг составляет около 75% в год, а часть сбора за обслуживание может составлять до 0,25%.

Использование 12b-1 в брокерских акциях

Акций класса B и класса C брокерских фондов обычно имеют комиссионные 12b-1, но они также могут быть начислены на акции без взаимного фонда и класс A брокерские акции.

Акции класса A, которые обычно взимают нагрузку на внешний интерфейс, но не имеют нагрузки на заднем плане, могут поставляться со сниженным расходом 12b-1, но обычно не имеют максимальной комиссии за 1%. Акции класса B, которые, как правило, не имеют интерфейса, но требуют дополнительной нагрузки, которая уменьшается с течением времени, часто имеют плату 12b-1. Как правило, акции класса C имеют наибольшую вероятность нести максимальную плату 1% 12b-1. Наличие платы за 12b-1 часто подталкивает общий коэффициент расходов на фонд выше 2%.

Фонд роста Каламоса является примером фонда, который несет меньшую плату в размере 0,25% 12b-1 на свои акции класса A и взимает максимальную 1% 12b-1 плату за акции класса C.